下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。

A、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。

B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

C、资本市场没有摩檫。

D、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

资本资产定价模型的假设条件包括（）。

A．资本市场没有摩擦

B．不允许卖空

C．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

E．证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程

下列说法中，（）不属于资本资产定价模型的假设条件。

A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合

B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C. 资本市场没有摩擦

D. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

关于证券市场线，下列说法正确的是()。

A．价值被低估的证券将处于证券市场线上方

B．资本市场线为评价预期投资业绩提供了基准

C．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

D．资本市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

A、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例

B、市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同

C、CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条

D、β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度

关于证券市场线，下列说法错误的是()。

A．定价正确的证券将处于证券市场线上

B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

D．证券市场线表示证券的预期收益率与其"系数之间的关系

A.存在许多投资者

B.所有投资者的投资期限相同

C.市场环境是有摩擦的

D.所有投资者行为都是理性的

使所有的投资者都选择相同的风险资产组合 Ⅲ 证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准 Ⅳ 证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

A.I、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.I、Ⅲ、Ⅳ

A.所有投资者对风险资产的选择是相同的

B.所有投资者选择的最优证券组合是相同的

C.线性有效边界对所有投资者来说是相同的

D.所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了