资本资产定价模型通过假设来简化所研究的问题，包括()。

A．资本市场没有摩擦

B．不允许卖空

C．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

E．证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程

A、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。

B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

C、资本市场没有摩檫。

D、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合

B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C. 资本市场没有摩擦

D. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

A. 可供厌恶风险的理性投资者选择

B. 其期望收益率最大

C. 总会被厌恶风险的理性投资者选择

D. 不会被风险偏好者选择

A.本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

A．贝塔系数

B．标准差

C．方差

D．协方差

A.无风险利率

B.风险组合的期望报酬率

C.风险组合的标准差

D.投资者个人的风险偏好

A.在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定

B.承担相同因素风险的证券应该具有相同期望收益率

C.承担相同因素风险的证券组合应该具有相同期望收益率

D.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映