注册会计师《财务成本管理》重点讲义：财务预测的步骤和方法

注册会计师《财务成本管理》重点讲义：财务预测的步骤和方法

第二章 财务报表分析和财务预测

第三节 财务预测的步骤和方法

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财务预测的含义和基本步骤

狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求

广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。

基本步骤(4)：

①预测销售

②估计经营资产和负债、

③估计费用和留存收益

④估计所需融资。

二、财务预测的方法

(一)销售百分比法

1.基本原理

根据资产负债表和利润表有关项目与营业收入之间的依存关系预测资金需要量。

2.假设前提

假设相关资产负债与营业收入之保持稳定的百分比。

可以使用通用财务报表数字估计，也可以使用经过调整的管理用报表数据预测，通常假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比关系，即净经营资产周转率不变。

3.融资顺序

①动用现存的金融资产; ②增加留存收益; ③增加金融负债; ④增加股本。

4.总额法

预计需要外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-留存收益增加

5.增加额法

预计需要外部融资额=增加的经营资产-增加的经营负债-可动用的金融资产-留存收益增加

=增加的营业收入×(经营资产销售百分比-经营负债销售百分比)-可动用的金融资产-留存收益增加

留存收益增加=预计销售额×计划营业净利率×(1-股利支付率)

6.缺点

简单粗略、假定稳定的百分比可能与事实不符、计划营业净利率涵盖借款利息的增加不尽合理

(二)回归分析法(线性函数分析)

(三)计算机预测

(1)使用“电子表软件”;

(2)使用交互式财务规划模型;

(3)使用综合数据库财务计划系统。