基金从业考试计算题7类必考公式应用

基金从业计算题是通关“拦路虎”，更是分值“金矿场”！ 7类必考公式贯穿基金估值、风险收益、时间价值等核心模块，从基金净值计算到夏普比率分析，从复利终值推演到债券久期估值，精准掌握公式逻辑与陷阱规避，方能以不变应万变。

一、财务比率类公式：企业偿债与运营能力分析

1、流动比率与速动比率

公式：流动比率=流动资产÷流动负债；速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债。

应用场景：判断企业短期偿债能力。例如，若某企业流动资产为500万元，流动负债为200万元，则流动比率为2.5，表明短期偿债能力较强；若存货为100万元，则速动比率为2，剔除存货后仍能覆盖负债。

命题陷阱：题目可能将“流动负债”替换为“总负债”，需注意区分。

2、资产负债率与权益乘数

公式：资产负债率=负债÷资产；权益乘数=资产÷所有者权益=1÷（1-资产负债率）。

应用场景：衡量企业长期偿债风险与财务杠杆。例如，若某企业资产负债率为60%，则权益乘数为2.5，表明每1元所有者权益撬动2.5元资产，负债风险较高。

二、收益与风险类公式：投资回报与风险调整

1、净资产收益率（ROE）

公式：ROE=净利润÷所有者权益。

应用场景：综合评估企业盈利能力。例如，某基金公司净利润为1000万元，所有者权益为5000万元，则ROE为20%，表明股东权益回报率较高。

2、夏普比率

公式：夏普比率=（基金平均收益率-无风险收益率）÷标准差。

应用场景：衡量基金风险调整后收益。例如，某基金年化收益率为15%，无风险收益率为3%，标准差为20%，则夏普比率为0.6，表明每承担1单位风险可获得0.6单位超额收益。

三、时间价值类公式：资金增值与贴现计算

1、复利终值与现值

公式：复利终值FV=PV×（1+i）ⁿ；复利现值PV=FV÷（1+i）ⁿ。

应用场景：计算资金未来价值或当前等值。例如，若本金为100万元，年利率为5%，投资期为3年，则终值为115.76万元；若需3年后获得115.76万元，则现值为100万元。

2、单利终值与现值

公式：单利终值FV=PV×（1+i×t）；单利现值PV=FV÷（1+i×t）。

应用场景：简单利息计算，如短期贷款利息计算。

四、基金估值类公式：份额净值与折溢价率

1、基金份额净值

公式：基金份额净值=（基金资产净值-负债）÷总份额。

应用场景：计算基金单位价值。例如，某基金资产净值为10亿元，负债为1亿元，总份额为5亿份，则份额净值为1.8元。

2、折溢价率

公式：折溢价率=（二级市场价格-基金份额净值）÷基金份额净值×100%。

应用场景：判断基金市场价格与净值的偏离程度。例如，若二级市场价格为2元，份额净值为1.8元，则溢价率为11.11%。

五、投资组合类公式：风险分散与收益评估

1、组合期望收益率

公式：E（Rp）=Σ（wi×E（Ri）），其中wi为资产权重，E（Ri）为资产期望收益率。

应用场景：计算多资产组合的预期收益。例如，若组合中股票占比60%，年化收益率为15%；债券占比40%，年化收益率为5%，则组合期望收益率为11%。

六、债券估值类公式：现值与久期计算

1、零息债券估值

公式：V=M÷（1+r）ⁿ，其中M为面值，r为市场利率，n为到期时间。

应用场景：计算无息债券内在价值。例如，若面值为100元，市场利率为5%，期限为3年，则现值为86.38元。

七、基金费用类公式：管理费与赎回金额

1、基金管理费计提

公式：每日计提费用=前一日基金资产净值×年费率÷365。

应用场景：计算基金日常运营成本。例如，若基金资产净值为1亿元，年费率为0.7%，则每日计提费用为1917.81元。