基金从业科目一高频考点：基金分类+销售合规

在基金从业科目一考试中，基金分类与销售合规是高频考点，掌握这些内容对通过考试至关重要。基金分类涉及多种标准，不同类型基金特点各异；销售合规涵盖资质、宣传、费用等多方面要求。下面为你详细解析这两个高频考点，助力备考。

一、基金分类高频考点

1、按投资对象分类

可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金主要投资于股票，其风险和收益通常较高；债券基金主要投资于债券，收益相对稳定，风险较低；货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，具有流动性强、风险低的特点；混合基金则投资于股票、债券和其他金融工具，风险和收益介于股票基金和债券基金之间。

2、按运作方式分类

分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金的份额不固定，投资者可以随时申购和赎回；封闭式基金的份额在基金合同期限内固定不变，投资者只能在二级市场买卖基金份额。

3、按募集方式分类

有公募基金和私募基金。公募基金可以面向社会公众公开发售，起点较低，监管严格；私募基金只能向特定合格投资者非公开发售，起点较高，投资策略更为灵活，但风险也相对较大。

4、ETF与LOF的区别

ETF是被动操作的指数基金，有独特的实物申购、赎回机制，实行一级市场与二级市场并存的交易制度；LOF既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和申购或赎回。ETF申购、赎回的标的是基金份额与一篮子股票，而LOF是基金份额与现金的对价。

二、基金销售合规高频考点

1、销售机构资质

基金销售机构包括直销机构和代销机构，需具备相应资质。直销机构如基金公司自行开发建立电子商务平台或通过专门销售人员开发客户；代销机构需满足财务状况良好、运作规范稳定等准入条件。

2、销售合规要求

销售机构不得承诺收益，必须做风险测评，确保销售行为符合规定。宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不得违规承诺收益或者承担损失，不得诋毁其他基金管理人等。

3、销售费用规范

基金销售费用包括申购（认购）费、赎回费和销售服务费。认购费和申购费可采用前端收费或后端收费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。

4、投资者适当性管理

基金销售适用性和投资者适当性的指导原则为投资者优先、全面性、客观性、及时性、有效性、差异性。基金产品或者服务的风险等级至少划分为R1-R5五个等级，投资者至少分为C1-C5五种类型，销售机构需根据投资者风险承受能力推荐合适产品。