2022期货基础知识知识点：影响基差的因素

期货基础知识是期货从业资格考试必考科目之一，根据期货基础知考试大纲，小编为大家整理了2022期货基础知识学习笔记：影响基差的因素，正在备考的同学可以学习下。完整版资料，请下载附件查看。

2022年期货基础知识知识点速记：套期保值

5、影响基差的因素

基差风险：基差变动给套期保值带来的不确定性，套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。基差大小主要与持仓费有关。

持仓费：又称“持仓成本”，指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息费等费用的总和。持仓费高低与期货合约到期时间有关，理论上，当合约到期时持仓费为0，基差也将为0。

正向市场：当期货价格高于现货价格，或者远月合约价格高于近月合约价格，此时称为正向市场，正向市场主要反映了持仓费。

反向市场：又称“现货溢价”、“逆转市场”，当现货价格高于期货价格，或近月合约价格高于远月合约价格，此时称为反向市场，反向市场出现的原因有：①近期需求大于供给，使现货价格大幅增加，高于期货价格；②预计将来的商品供应会大幅增加，导致期货价格大幅下降，低于现货价格。