2023年5月期货从业《投资分析》真题及答案

2023年5月期货从业《投资分析》真题及答案在这里!考试结束后为了方便大家估分对答案，本文将给大家分享期货统考真题答案。期货统考成绩查询时间是在考试结束后7个工作日内可登录官方网站(中国期货业协会网)查询个人成绩，下面和小编一起看一下期货考试真题及答案。

本文为简版真题，完整版及真题解析，请点击上方“立即下载”处查看PDF版。

1.某股票价格为50元，若期限为6个月，执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元，市场无风险利率为5%，则其对应的相同期限，相同执行价格的欧式看跌期权价格为（）元。（参考公式：C+Ke-T=P+S）

A.2.99

B.3.63

C.4.06

D.3.77

参考答案：D

2.国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持100万元股票组合，同时减持100万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。

A.卖出100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货

B.买入100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货

C.买入100万元国债期货，同时买入100万元同月到期的股指期货

D.卖出100万元国债期货，同时买进100万元同月到期的股指期货

参考答案：D

3.技术分析者认为，投资者可以通过对（）的分析预测价格的未来走势。

A.市场行为

B.进口和出口

C.供给和需求

D.生产和消费

参考答案：C

4.一国实行宽松货币政策，大宗商品价格变化方向会（）。

A.不变

B.下跌

C.不确定

D.上涨

参考答案：D

5.使用中金所的国债期货对（）进行套期保值时，效果最好。

A.10年期国债

B.浮动附息债

C.50年期国债

D.2年期金融债

参考答案：A

6.总体均值30，标准差8，若从该总体用随机抽取容量为64的样本，则该样本均值抽样分布的期望值和标准差分别为（）。

A.30,1

B.308

C.30,4

D.8,8

参考答案：A

7.买入基差交易策略为（）。

A.买入国债期货，买入国债现货

B.卖出国债期货，卖空国债现货

C.卖出国债期货，买入国债现货

D.买入国债期货，卖空国债现货

参考答案：C

8.若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。

A.多重共线性

B.异方差

C.自相关

D.正态性

参考答案：A

9.基金经理通过卖出沪深300股指期货、买入国债期货实现资产配置调整，其决策依据的是对未来（）的预期。

A.经济增长率上升、通胀率上升

B.经济增长率上升、通胀率下降

C.经济增长率下降、通胀率上升

D.经济增长率下降、通胀率下降

参考答案：D

10.以下哪一个是欧式看涨-看跌期权平价公式（）。

A.C+Ke^-rt=P+S

B.C+P=Ke^-rt+S

C.P-C=Ke^-rt+S

D.P-C=Ke^-rt-S

参考答案：A

11.去年三月份爆发俄乌冲突，最可能引发下列哪种资产价格上涨（）。

A.日元

B.欧元

C.原油

D.英镑

参考答案：C

12.利用玉米期货进行套期保值，4-5月份基差最小，10-11月份基差最大，则最适合卖出套期保值的时期是（）。

A.4-5月份

B.10-11月份

C.5月份之后

D.11月份之后

参考答案：C

13.可以用来管理商品期货基差风险的工具是（）。

A.商品期货

B.商品期权

C.商品互换

D.大宗商品现货

参考答案：C

14.自动赎回结构当中嵌入的奇异期权是（）。

A.亚式期权

B.障碍期权

C.二元期权

D.回望期权

参考答案：B

15.（）是保本结构的一种，其中的金融衍生品结构是欧式敲出障碍期权的多头，可进一步细分为向上敲出的看涨期权和向下敲出的看跌期权。

A.鲨鱼鳍结构

B.自动赎回结构

C.双赢结构

D.双货币结构

参考答案：A