假定某项投资的风险价值系数为15%,标准离差率为40%,若无风险收益率为6%,则该投资项目的风险收益

A投资项目与经济环境状况有关，有关概率分布与预计收益率如下：

计算：

(1) A投资项目的期望报酬率；

(2) A投资项目的标准离差；

(3) A投资项目的标准离差率；

(4) 假设A投资项目的风险价值系数为5%，求该项目风险收益率；

(5) 假设A投资项目当时的国库券收益率为3%，求该项目投资收益率；

(6) 假设A投资项目投资总额为100万元，求该项目的风险收益额。

A.风险收益率＝风险价值系数×标准离差率

B.风险收益率＝风险价值系数×标准离差

C.投资总收益率＝无风险收益率＋风险收益率

D.投资总收益率＝无风险收益率＋风险价值系数×标准离差率

如下表所示： 预期年收益率(%) 市场状况 概率 A方案 B方案 繁荣 0.30 30 40 一般 0.50 15 15 衰退 0.20 -5 -15

要求：

(1)计算A、B两个方案预期收益率的期望值；

(2)计算A、B两个方案预期收益率的标准离差和标准离差率；

(3)假设无风险收益率为10%，与甲新产品风险基本相同的乙产品的投资收益率为22%，标准离差率为70%。计算A、B方案的风险收益率与预期收益率。

(4)假定资本资产定价模型成立，证券市场平均收益率为25%，国债利率为8%，市场组合的标准差为5%。分别计算A、B项目的B系数以及它们与市场组合的相关系数。

(5)如果A、B方案组成一个投资组合，投资比重为7：3，计算该投资组合的B系数和该组合的必要收益率(假设证券市场平均收益率为25%，国债利率为8%)。

A.40%

B.12%

C.6%

D.3%

A.40%

B.12%

C.6%

D.3%

某企业有A、B两个投资项目，两个投资项目的收益率及其概率分布情况如下表所示：

要求：

(1) 计算两个项目的期望投资收益率；

(2) 计算两个项目收益率的标准离差；

(3) 计算两个项目收益率的标准离差率；

(4) 说明应该根据哪个指标比较两个项目的投资风险，并得出结论；

(5) 如果两个项目投资收益率的相关系数为0.8，对A的投资比例为0.4，对B的投资比例为0.6，计算两个项目投资组合收益率的方差和标准离差(用百分数表示，保留四位小数)。

A、0.29%

B、22.22%

C、14.29%

D、0.44%

A.收益率的方差

B.收益率的平均值

C.收益率的标准差

D.收益率的标准离差率

某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择，有关资料如下：

甲、乙投资项目的预测信息

市场销

售情况 概率 甲项目的

收益率 乙项目的

收益率 很好 0.3 20% 30% 一般 0.4 16% 10% 较差 0.2 12% 5% 很差 0.1 2% -10%已知：政府短期债券的收益率为4%，证券市场平均收益率为9%，市场组合收益率的标准差为3%。

要求：

(1)计算甲、乙两个项目的预期收益率和收益率的标准离差率；

(2)比较甲、乙两个项目的风险和收益，说明该公司应该选择哪个项目；

(3)假设纯粹利率为3%，计算通货膨胀补偿率；

(4)假设市场是均衡的，计算所选项目的风险价值系数(6)；

(5)假设资本资产定价模型成立，计算市场风险溢酬、乙项目的β系数；

(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。