试题出自试卷《2024年上半年期货从业《期货及衍生品基础》模考试卷》

问题1选项
A.593.02
B.590.76
C.5.9302
D.5.9076

A

基点价值是利率变动一个基点（0.01个百分点），引起债券价格变动的绝对额。

（1）债券的基点价值：ΔP0.0001＝﹣Dm×p×0.01%

102.1571×5.9756×0.01%≈0.06104元

（2）债券组合的基点价值：ΔV0.0001＝﹣Dm×V×0.01%

其中p为债券价格（全价），V为债券组合的价格，Dm为修正久期。

而国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以转换因子，国债期货合约的基点价值＝(CTD基点价值×（期货合约面值/100）)/CTD转换因子＝0.06104×1000000÷100÷1.0294＝593.02（CTD基点价值是最便宜可交割券的基点价值也就是求出来的债券的基点价值）