试题出自试卷《2023年期货从业统考《基础知识》真题回忆版及答案》

问题1选项
A.[99.3628÷100×10亿元×5.9358/[（101.005×100万元÷100）÷1.0282×5.9964]
B.[99.3628÷100×10亿元×5.9358/（1016875×100万元÷100）×1.0282×5.99647
C.[101.1378÷100×10亿元×5.9358]/[（102.1783×100万元÷100）×1.0282×5.9964
D.[101.1378÷100×10亿元×5.9358]/[（102.1783×100万元÷100）÷1.0282×5.9964]

D

本题考查国债期货套期保值。修正久期计算最优套期保值合约数量的公式为：对冲所需国债期货合约数量＝债券组合市值×债券组合的修正久期÷[CTD价格×期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD修正久期]。因此，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为：101.1378÷100×10亿元×5.9358÷[（102.1783×100万元÷100）÷1.0282×5.9964]。