试题出自试卷《2024年上半年期货从业《期货及衍生品基础》模考试卷》

问题1选项
A.不确定
B.A与B相等
C.A大于B
D.A小于B

D

期权的内在价值也称期权的内涵价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，多头立即执行期权合约可获取的收益。
看涨期权内在价值＝Max（S－K，0）、看跌期权内在价值＝Max（K－S，0）。式中，S为标的资产的即期价格，K为期权的执行价格。以上表达式可见，期权的内在价值总是大于等于零。看涨期权执行价相当于买价，标的资产价格相当于卖价。内在（内涵）价值“（卖价－买价）与0相比取最大值”。
A期权为看跌期权，内涵价值=380－380=0；B期权为看跌期权，内涵价值=380－360=20。
故A期权的内涵价值小于B期权的内涵价值。