试题出自试卷《2024年3月《证券投资顾问》考试真题》

问题1选项
A.纯α策略--通过多空对冲，使整个组合的β系数始终趋近于0，赚取选股带来的主动收益
B.Smart β策略--调整资产组合的β系数，来实现一定的组合风险收益特征
C.纯β策略--被动投资，跟踪某一股票指数，获得市场收益
D.高频宏观因子策略--利用对利率、经济增长、通胀等因子的观察和跟踪，通过回归等数理统计手段构建有效投资组合

A;B;C

来源：第二章基本理论第五节资本资产定价理论
资本资产定价模型将投资组合的期望收益分成两部分：α收益为投资组合超越市场基准的收益；β收益为投资组合承担市场系统风险而获得的收益。可以采取纯α策略，也可以采取纯β策略，也可以采取Smart β策略，故ABC都是属于的。
D选项高频宏观因子策略不是基于资本资产定价模型而来的，初衷是因为现有的宏观经济因子反馈的经济周期信号比较慢，所以想要构建一些可以更快反映经济周期的因子。