试题出自试卷《2026年7月基金从业《证券投资基金》专场考试真题回忆版》

问题1选项
A.相对收益率
B.绝对收益归因
C.相对收益归因
D.绝对收益率

B

选项 B：正确。在绝对收益归因中，我们考察在特定区间内，每个证券或每类证券对组合整体收益的贡献。
选项 A：错误。相对收益率是组合收益率与业绩比较基准收益率的差额（如组合涨 7%、基准涨 5%，相对收益率为 2%），是 “结果指标”，而非分析 “个股对组合收益贡献” 的过程。
选项 C：错误。相对收益归因是分析 “组合跑赢 / 跑输基准的原因”，需对比组合与基准的资产配置、个股选择差异，核心是 “相对于基准的收益来源”，而非仅分析组合自身个股的贡献。 Brinson业绩归因模型是相对收益归因分析。
选项 D：错误。绝对收益率是组合在一定时期内获得的实际回报（如涨 8%），是 “结果指标”，不是分析收益贡献的过程。