试题出自试卷《2026年6月初级银行从业《公司信贷》真题估分卷》

问题1选项
A.流动资金
B.季节性资产超过季节性负债部分
C.季节性负债
D.季节性资产

B

季节性营运资本投资是指企业在生产经营的旺季，因业务量增加而产生的额外资金需求。针对各个选项的分析如下：
B项正确：在企业的旺季，通常会同时产生“季节性资产”（如应收账款、存货的增加）和“季节性负债”（如应付账款、应计费用的增加）。季节性负债可以作为一部分资金来源，而季节性资产超过季节性负债的部分，即企业无法通过自然负债来满足的那部分资金缺口，才真正构成需要企业额外筹措的“季节性营运资本投资”。
A项错误：流动资金是一个宽泛的概念，不能准确表达“季节性”投资的具体构成。
C项错误：季节性负债属于自然融资，是企业自发形成的资金来源，而非资金投资。
D项错误：季节性资产虽然代表了旺季增加的资金占用，但其中一部分已经被季节性负债所覆盖，因此不能将全部季节性资产等同于营运资本投资。