中级银行《风险管理》知识点：市场风险识别

第四章 市场风险管理

市场风险是指金融资产价格和商品价格的被动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。

市场风险包括：利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。

相对于信用风险，市场风险具有数据充分且易于计量的特点，更适于采用量化技术加以控制。市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过在自身经济体内分散化投资完全消除。

4.1 市场风险识别

4.1.1 市场风险的特征与分类

《资本管理办法》规定，第一支柱下市场风险资本计量范围包括交易账户的利率风险和股票风险，以及交易账户和银行账户的汇率风险(含黄金)和商品风险。

利率风险，指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。

按照来源不同可分为：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

汇率风险，指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险通常源于以下业务活动：

1.商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易，不交包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等交易;

2.银行账户中的外币业务，如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。

股票价格风险，指由于股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

商品价格风险，指商业银行所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给银行造成经济损失的风险。商品主要是指可以在场内自由交易的农产品、矿产品(包括使用)、贵金属(不含黄金)。

4.1.2 交易账户和银行账户的划分

交易账户和银行账户：

交易账户包括为交易目的或对冲交易账户其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸

交易账户中的金融工具和商品头寸原则上还应满足以下条件：在交易方面不受任何限制，可以随时平盘;能够完全对冲以规避风险;能够准确估值;能够进行积极的管理。

除交易账户之外的其他表内外业务划入银行账户。

交易账户和银行账户风险计量的视角：

交易账户业务主要以交易为目的，通常按市场价格计价(盯市)，缺乏可参考市价时可按模型定价(盯模)。对交易账户采用经济价值视角;

银行账户业务，通常按历史成本计价，主要受净利息收入变动当期盈利能力的影响。采取收益视角。

账户划分管理制度流程：通常由风险管理部门负责制定划分政策和程序。初始化分—账户调整

4.1.3 市场风险管理体系

1.有效的董事会和高级管理层的治理架构

2.全面的市场风险管理政策

3.完善的市场风险管理流程

4.完备、可靠的信息系统

5.可靠的独立验证机制

6.严格的内部控制和审计。