期货基础知识知识点:外汇期货套期保值

期货从业资格 责任编辑:邓海珍 2020-10-10

摘要:外汇期货卖出套期保值是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌,在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。外汇期货买入套期保值是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升,在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。

外汇期货套期保值

1、卖出套期保值

外汇期货卖出套期保值,又称外汇期货空头套期保值,是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌,在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。

适合外汇期货卖出套期保值的情形主要包括:

(1)持有外汇资产者,担心未来货币贬值。

(2)出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失。

2、买入套期保值

外汇期货买入套期保值又称外汇期货多头套期保值,是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升,在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。

适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括:

(1)外汇短期负债者担心未来货币升值。

(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。

3、交叉套期保值

在国际外汇期货市场上,若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险,就可以运用交叉货币套期保值。

交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。

进行交叉套期保值的关键是要把握以下两点:

(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货,只有相关程度高的品种,才是为手中持有的现汇进行保值的适当工具。

(2)正确调整期货合约的数量,使其与被保值对象相匹配。

例题:

适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括(  )。

A.外汇短期负债者担心未来货币升值。

B.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。

C.持有外汇资产者,担心未来货币贬值。

D.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失。

答案:CD

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