某混合型基金A包括股票、债券和银行定期存款，分类资产的比例分别为70%、25%、5%，若下一年上述各类资产的预期收益率分别为20%、8%、1.75%，则基金A在下一年的期望收益率为（)。

A.40% 60%

B.50% 50%

C.60% 40%

D.70% 30%

一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。

基金的收益率之间的相关系数为0.10。

两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为()。

A．股票基金17.39%；债券基金82.61%

B．股票基金35.45%；债券基金64.55%

C．股票基金45.16%；债券基金54.84%

D．股票基金82.61%；债券基金17.39%

A.11%、40%和49%

B.89%、5%和6%

C.40%、49%和11%

D.5%、6%和89%

A.组合收益率的影响因素为投资比重和个别资产收益率

B.资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数

C.不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变

D.即使投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，但如果组合中各项资产之间的相关系数发生改变，投资组合的期望收益率就有可能改变

A.主要投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的

B.主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金的

C.主要投资于股票、债券．且80%以上的基金资产投资于债券的

D.主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的

已知二者之间的相关系数为0.6，资产组合中A、B两种股票的投资比例分别为40%和60%。要求(计算结果保留两位小数)：

(1)计算两种股票的期望收益率；

(2)计算两种股票收益率的标准差；

(3)计算两种股票收益率的协方差；

A.0.24，0.76

B.0.50，0.50

C.0.57，0.43

D.0.43，0.57

为1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。

要求：

(1)计算资产组合M的标准离差率;

(2)判断资产组合M和N哪个风险更大？

(3)为实现期望的收益率。张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？

(4)判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。

A．0.24，0.76

B．0.50，0.50

C．0.57，0.43

D．0.43，0.57