当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的

A.证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种

B.公司特有风险是不可分散风险

C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除

D.当投资组合中股票的种类特别多时,非系统性风险几乎可全部分散掉

A.证券投资组合的风险有公司特有风险和市场风险两种

B.公司特有风险是不可分散风险

C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除．

D.当投资组合中股票的数量特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉

A.证券投资组合能消除全部风险

B.证券投资组合的证券种类越多，承担的风险越大

C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大

D.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，投资人对风险的态度不影响最佳风险组合

A.β系数反映个别股票的市场风险，β系数为零，说明该股票的风险为零

B.β系数可用来衡量可分散风险的大小

C.证券投资组合中β系数越大，风险收益率越高

D.某种股票的β系数为1，说明该种股票的风险是整个市场风险的2倍

A.该组合的非系统性风险能完全抵销

B.该组合的风险收益为零

C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益

D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差

A.证券投资组合能消除大部分系统风险

B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C.当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险

D.当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险

已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%.

要求：

（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。

（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。

（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。