期货基础知识真题精选及答案7

期货从业人员资格考试是期货行业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。考生要想通过考试，必须要通过大量刷题来不断的提高正确率。为方便各位考生报考，小编整理了“期货从业历年真题：期货基础知识考试真题精选”，供大家参考。

一、单选题

1、2015年10月，某交易者买入执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期权（美式），权利金为0.0213，不考虑其他费用。期权履约时该交易者（   ）。

A、买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1309

B、卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309

C、卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1735

D、卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1522

试题答案：B

试题解析：

看跌期权赋予买方向卖方按执行价格卖出一定数量标的资产的权利该交易者买入看跌期权，则以行权价1.1522卖出相应期货合约，再扣除支付的权利金为0.0213，则其收入为1.522-0.0213=1.1309。

2、—个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（   ）。

A、内涵价值为3美元，时间价值为10美元

B、 内涵价值为0美元，时间价值为13美元

C、 内涵价值为10美元，时间价值为3美元

D、 内涵价值为13美元，时间价值为0美元

试题答案：C

试题解析：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=100-90= 10(美元），期权的时间价值=权利金-内涵价值=13- 10= 3(美元）。

3、交易者以3340元/吨买入10手7月白糖合约，符合倒金字塔式增仓原则的操作是（    ）。

A、该合约价格跌至3330元/吨时，再买入7手

B、该合约价格涨至3350元/吨时，再买入7手

C、该合约价格涨至3350元/吨时，再买入15手

D、该合约价格跌至3330元/吨时，再买入15手

试题答案：C

试题解析：

倒金字塔式增仓指建仓后行情趋势与预期相同并已使投机投机者获利，投机者增加仓位时每次买入（卖出）的合约数量大于前一次的合约份数的加仓行为 。AD两项投资者会有亏损，故先排除。当合约价格涨至3350元/吨时，其获利，再增加仓位，数量更大（大于7手），故应选C项。

4、作为基金管理人、设计者、决策者，负责基金发行、决定基金投资方向的是（   ）。

A、商品交易顾问

B、交易经理

C、佣金商

D、商品基金经理

试题答案：D

试题解析：

作为基金管理人、设计者、决策者，负责基金发行、决定基金投资方向的 商品基金经理CPO；商品交易顾问CTA受聘于CPO，进行具体的交易操作、决定投资策略机会；交易经理TM受聘于CPO，负责挑选CTA，监视CTA的交易，控制风险，以及在CTA中分配基金。

5、我国期货交易所会员可由（   ）组成。

A、自然人和法人

B、法人

C、境内登记注册的企业法人

D、境外登记注册的机构

试题答案：C

试题解析：境内期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。故C项正确，ABD三项错误。

二、多选题

1、下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是（   ）。

A、合约乘数为每点300元

B、最小变动价位为0. 2点

C、最低交易保证金为合约价值的10%

D、交割方式为实物交割

试题答案："A","B"

试题解析：

沪深300股指期货合约最低交易保证金为合约价值的8% ；交割方式为现金交割。

实物交割：商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货

现金交割：股票指数期货、短期利率期货。

2、形成反向市场的原因包括（   ）。

A、近期市场需求疲软，现货价格大幅度下降

B、 预计市场未来供给将大幅度增加，期货价格大幅度下降

C、 近期市场需求迫切，现货价格大幅度上升

D、 预计市场未来供给将大幅度减少，期货价格大幅度上升

试题答案：B,C

试题解析：反向市场的出现主要有两个原因：①近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格；②预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格。

3、当其他条件不变时，交易者适宜买入玉米期货合约情况的是（   ） 。

A、预计玉米需求大幅下降

B、 预计玉米需求大幅上升

C、 预计玉米将大幅增产

D、 预计玉米将大幅减产

试题答案："B","D"

试题解析：

适宜买入玉米期货合约 情况是预计价格 上涨，如玉米将大幅减产，需求大幅上升。

4、期货套利交易的作用包括（   ）。

A、规避了现货价格波动风险

B、使不同期货合约价格之间的价差趋于合理

C、有助于提高期货市场的流动性

D、提高了履约率

试题答案："B","C"

试题解析：期货套利交易对期货市场的健康发展起到了非常重要的作用。主要表现在两个方面：①期货价差套利行为有助于不同期货合约价格之间关系的形成，促使价格趋于合理；②套利行为有助于市场流动性的提高。套期保值能规避现货价格波动的风险，故A项错误。履约率和投机或套利交易无关。

5、关于看跌期权空头的损益，下列说法正确的是（   ）。

A、平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价

B、平仓损益=权利金卖出价+权利金买入价

C、承担的风险小于看跌期权多头

D、最大收益=权利金

试题答案："A","D"

试题解析：卖出看跌期权的平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价，买方的最大损失是全部的权利金。而标的资产价格下跌至执行价格以下，买方执行期权，卖方被要求履约时，则必须以执行价格从买方处买入标的资产，随着标的资产价格的下跌，卖方收益减少，直至出现亏损，下跌越多，亏损越大。所以看跌期权空头承担的风险大于看跌期权多头。

注：试题来源于网络，如有侵权请联系删除！