1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（

假设1年期的即期利率为4％，2年期的即期利率为6％。那么，第1年末到第2年末的远期利率为()(题中所有利率均为连续复利的利率)。

A．5％

B．8％

C．10％

D．12％

假设1年期即期利率为5%，1年后的1年远期利率为7%，那么2年期即期利率（年利率）为（）。

A.5．00%

B.6．00%

C.7．00%

D.8．00%

A、1.53%，3%

B、2.68%，3%

C、3.09%，2.88%

D、2.87%，3%

A.1%

B.9.01%

C.7.5%

D.9%第六章

假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元的利率是8%，马克利率是4%。

(1)简述无套利定价原则；

(2)试问一年后远期无套利的均衡汇率是多少？

假设1年后的1年期利率为7％，l年期即期利率为5％，那么2年期即期利率(年利率)为（）。

A.远期利率的起点在未来某一时刻

B.即期利率的起点在当前时刻

C.远期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率与远期利率的计息日起点不同

8%，第10年为10%。其平均年利率是()。

A．8%

B．8.4%

C．8.52%

D．10.76%

年利率8％，按季度复利计息，则半年期实际利率为()。

A.4．00％

B.4．04％

C.4．07％

D.4．12％