证券金融市场基础知识考试知识点：金融市场体系（2）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：金融市场体系（2），希望对大家备考证券金融市场基础知识有帮助。

6.金融市场的重要性：促进储蓄一投资转化（使"意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式）、优化资源配置、反映经济状态（测度经济运行的景气度）、宏观调控。

7.金融市场的分类：

（1）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场

①货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场等。

②资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。

（2）按交易工具分为债权市场和权益市场

（3）按发行流通性质分为一级市场和二级市场

①发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中转移到投资者手中的市场，为资金需求者提供筹集资金的场所；为资金供应者提供投资及获取收益的机会。

②流通市场又称二级市场或次级市场，是指已经发行的证券进行转让、交易的市场。二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性；二是通过二级市场发行资产价格。

（4）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场。

交易所分为会员制交易所和公司制交易所。会员制交易所的最高权力机构是会员大会。从全球范围看，越来越多的交易所采用了公司制结构。一些场外市场开始发展出相对固定的报价商或做市商，还有一些场外市场开始引进竞价撮合机制。

（5）按交割方式分为现货市场和衍生品市场。常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。根据标的资产的不同，衍生品可以划分为商品衍生品和金融衍生品。

（6）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场。

证券市场包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。

有价证券的类型：狭义的有价证券和广义的有价证券。

狭义的有价证券：指资本证券。（股票、债券、证券投资基金和衍生品都是资本证券，是一种虚拟资本）

（7）按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。

8.全球金融体系的主要参与者：金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。公共部门包括广义政府、中央银行和作为公共公司的存款吸收部门和其他部门中的实体。公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。

9.根据资金使用时间或交易期限的不同，可以将国际资金流动分为长期资金流动和短期资金流动。

（1）长期资金流动是指期限为1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资（收购国外企业股权达到控制权、国外新设企业、利润再投资）、国际间接投资又叫国际证券投资（发行和交易中长期股票、债券所形成的国际资本流动）和国际信贷（政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷）。

（2）短期资金流动是指期限为1年或1年以下的资金的跨境流动，可分为贸易性资本流动（进出口而引起，最传统的形式）、套利性资本流动、保值性资本流动以及投机性资本流动（短期资金流动的主体）等。保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动

10.国际金融监管体系：巴塞尔银行监管委员会（银行业）、国际证监会组织（1983年成立，IOSCO）（证券期货业）、国际保险监督官协会（1994年成立，IAIS）（保险业）。

巴塞尔银行监管委员会是国际清算银行的一个正式机构。

中国证监会是国际证监会组织的正式会员，中国证券业协会是IOSCO的附属会员。《证券监管目标与原则》是国际证监会组织IOSCO的纲领性文件，于1998年首次发布，文件确立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险。