证券金融市场基础知识考试知识点：证券市场主体（2）

很多考生在备考证券行业专业人员水平评价测试，希赛小编为大家整理了证券金融市场基础知识考试知识点：证券市场主体（2），希望对大家备考证券金融市场基础知识有帮助。

4. 上市公司融资的途径：

（1）首次融资—首次公开发行股票（IPO）。

（2）再融资—向原股东配售股份（配股）、向不特定对象公开募集股份（增发）、发行可转换公司债券、非公开发行股票（定向增发）。“增发配股可转债，定增非公开”。

①向原股东配售股份，简称配股,是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

②增发的目的：向社会公众筹集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，避免股份过分集中。

③公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，扩大了股本规模。

④非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；公司董事、员工等。公司可以对认购者的持股期限有所限制。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。

5. 金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。非股份制金融机构发行的债券叫做金融债券。金融机构发行金融债券的主要目的：筹资用于某种特殊用途和改变本身的资产负债结构。

6. 金融债券特点：（1）金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。（5个不）