2022年证券投资基金知识点：互换合约

《证券投资基金》科目主要考查考生基金行业相关的基本知识与专业技能，“互换合约”也是考试常知识点之一。为帮助大家快速记忆并且掌握这一知识点，小编为大家分享“2022年证券投资基金知识点：期权互换 ”。考生若想了解更多知识点，可点击附件下载完整版。

2022年证券投资基金知识点：第四章衍生工具知识点四

第四节 互换合约

一、互换合约概述

1.互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。 更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。

★2.常见的两种合约是利率互换合约、货币互换合约、股权互换、信用违约互换等互换合约。

二、互换合约的类型

（一）利率互换

1.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

2.利率互换有两种形式：

①息票互换；

②基础互换

（二）货币互换

1.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。

2.货币互换可分为三种形式：

①固定对固定；②固定对浮动；③浮动对浮动。

三、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别