期货从业考试《基础知识》知识点提炼：外汇掉期的概念与形式

外汇掉期的概念与形式

外汇掉期的概念：指交易双方约定在前后两个不同的起息日（货币收款或付款执行生效日）以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。

根据起息日的不同，外汇掉期分为：即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易、隔夜掉期交易：

即期对远期的掉期交易：交易者向对手买进（卖出）即期外汇的同时卖出（买进）金额和币种均相同的远期外汇。同样的交易对手的交易方向相反。

远期对远期的掉期交易：交易者向对手同时买进并卖出两笔金额相同，但交割日不同的远期外汇。同样的交易对手的交易方向相反。

隔夜掉期交易（一天掉期交易）：包括O/N、T/N、S/N。