在证券投资组合理论的各种模型中,反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。
A.资产资本定价模型
B.套利定价理论
C.多因素模型
D.特征线形模型
A.资产资本定价模型
B.套利定价理论
C.多因素模型
D.特征线形模型
第1题
A.单因素模型
B.特征线性模型
C.多因素模型
D.资产资本定价模型
第2题
反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是:()。
A.多因素模型
B.特征线模型
C.资本市场线模型
D.套利定价模型
第4题
套利定价模型表明()。
A.在市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
B.承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率
C.承担相同因素风险的证券组合都应该具有相同期望收益率
D.期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
第5题
A.在市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
B.承担相同因素风险的证券应该具有相同期望收益率
C.承担相同因素风险的证券组合应该具有相同期望收益率
D.期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
第6题
反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是()。
A.证券特征线方程
B.资本市场线方程
C.证券市场线方程
D.套利定价方程
第7题
下列说法中,()不属于资本资产定价模型的假设条件。
A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合
B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C. 资本市场没有摩擦
D. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
第8题
下列关于投资组合的说法中,错误的是()。A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态C.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
第10题
A.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
B.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
C.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
D.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
第11题
A.本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础,研究如果投资者都按照分散化的理念去投资,最终证券市场达到均衡时,价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿,其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合,这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬,必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益