2018年7月证券《基础知识》精选试题(4)

一、单项选择题(本大题共100小题，每小题1分，共100分。在以下各小题给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

1[单选题] 我国证券公司监管制度主要不包括(　)。

A.业务许可制度

B.以净资本为核心的经营风险控制制度

C.合规管理制度

D.客户交易结算资金第三方存管制度

参考答案：A

【答案及解析】A目前，我国证券公司监管制度包括：①以诚信与资质为标准的市场准入制度;②以净资本为核心的经营风险控制制度;③合规管理制度;④客户交易结算资金第三方存管制度;⑤信息报送与披露制度等。

2[单选题] 下列关于上海证券交易所的特点的描述，错误的是(　)。

A.国内证券交易市场

B.交易采用电脑自动撮合成交的方式

C.上海证券交易所成立于1992年11月26日

D.交易时间为每周一至周五

参考答案：C

【答案及解析】C上海证券交易所成立于1990年11月26日，故C选项错误。

3[单选题] 下列关于风险的说法中，错误的是(　)。

Ⅰ.地震、旱灾、战争、虫灾属于自然风险

Ⅱ.政治风险和战争属于技术风险

Ⅲ.空气污染、噪声属于技术风险

Ⅳ.政治风险属于风险

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

【答案及解析】C技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。如核辐射、空气污染和噪声等。故第Ⅰ、Ⅱ项错误。

4[单选题] 下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有(　)。

Ⅰ.公司(企业) Ⅱ.个人

Ⅲ.金融机构 Ⅳ.政府和政府机构

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A个人不可以作为证券发行人，政府可以是投资者，也可以是发行人;其余都可以既做证券发行人，也可以做证券投资者。

5[单选题] 作为国际支付手段的外汇应具备(　)。

Ⅰ.可支付性 Ⅱ.可收益性

Ⅲ.可获得性 Ⅳ.可换性

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。

6[单选题] 证券发行市场又称(　)。

A.二级市场

B.次级市场

C.流通市场

D.一级市场

参考答案：D

【答案及解析】D发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。

7[单选题] 证券投资基金筹集的资金主要投向(　)。

A.实业

B.有价证券

C.房地产

D.第三产业

参考答案：B

【答案及解析】B股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

8[单选题] 下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是(　)。

Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格

Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值

Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

参考答案：D

【答案及解析】D股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

9[单选题] 世界上第一个证券交易所是(　)。

A.纽约证券交易所

B.阿姆斯特丹证券交易所

C.伦敦证券交易所

D.美国证券交易所

参考答案：B

【答案及解析】B阿姆斯特丹证券交易所创立于荷兰帝国时代的1602年，是世界上最古老的证券交易所，它位于阿姆斯特丹市的内达姆广场附近。阿姆斯特丹证交所是一个以金融股票为主的证券市场，而且外国股票占有相当高的比例，不过这些年来该证交所比较注意培养和发掘高技术的企业股票上市。

10[单选题] 证券金融公司的资金可以用于(　)。

Ⅰ.银行存款 Ⅱ.购买国债

Ⅲ.购置自用不动产 Ⅳ.证监会认可的其他用途

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案：C

【答案及解析】C证券金融公司的资金，除用于履行证监会规定的转融通职责和维持公司正常运转外，只能用于以下用途：银行存款;购置国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品;购置自用不动产;证监会认可的其他用途。

11[单选题] 下面关于证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件的阐述，不正确的是(　)。

A.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

B.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前3个月的风险监管指标持续符合规定的标准

C.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员

D.已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度

参考答案：B

【答案及解析】B证券公司申请IB业务资格，应符合条件之一：全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。

12[单选题] 下列关于10年期国债期货合约的说法中，正确的是(　)。

Ⅰ.上市的10年期国债期货合约交易代码为T

Ⅱ.实行到期实物交割

Ⅲ.标的为面值1 000万元人民币、票面利率6%的名义长期国债

Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

【答案及解析】B据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的10年期国债期货合约交易代码为T，实行到期实物交割，标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。

13[单选题] 可转换债券的双重选择权包括(　)。

Ⅰ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

Ⅱ.转债发行人可自行选择是否转股

Ⅲ.投资者可自行选择是否转股

Ⅳ.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

14[单选题] 下列不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者应符合的条件的是(　)。

A.具备相应风险识别能力和风险承担能力

B.个人投资者金融资产不低于100万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

C.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

D.机构投资者净资产不低于1000万元

参考答案：B

【答案及解析】B 。属于条件的是：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

15[单选题] (　)对证券账户实施统一管理。

A.中国证监会

B.中国证券登记结算有限责任公司

C.证券公司

D.证券交易所

参考答案：B

【答案及解析】B中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，具体账户业务可以委托开户代理机构办理。

16[单选题] 我国发行的国际债券品种主要有(　)。

Ⅰ.政府债券 Ⅱ.金融债券

Ⅲ.可转换公司债券 Ⅳ.熊猫债券

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

17[单选题] 下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是(　)。

Ⅰ.股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额

Ⅱ.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定

Ⅲ.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的

Ⅳ.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

【答案及解析】B股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值。故工项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。

18[单选题] 有限责任会计师事务所的实收资本不少于(　)万元，合伙会计师事务所净资产不少于(　)万元才有资格申请会计师事务所证券许可证。

A.100，50

B.200，100

C.200，50

D.500，300

参考答案：D

【答案及解析】D有限责任会计师事务所的实收资本不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元才有资格申请会计师事务所证券许可证。

19[单选题] 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和(　)，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A.保险公司

B.证券公司

C.信托公司

D.投资咨询公司

参考答案：B

【答案及解析】B中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

20[单选题] 下列关于多层次资本市场体系的说法中，正确的是(　)。

Ⅰ.多层次资本市场体系有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求

Ⅱ.多层次资本市场体系可以防范和化解我国的金融风险

Ⅲ.发展多层次资本市场体系的关键一环在于发展多层次的债权市场

Ⅳ.多层次资本市场体系有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A中国建设多层次资本市场重要意义在于：①有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。②有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。③有利于防范和化解我国的金融风险。发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。故第Ⅲ项错误。

21[单选题] 证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的(　)。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

参考答案：C

【答案及解析】C证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。

22[单选题] 一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其(　)业务。

A.投资性

B.融资性

C.公开市场操作

D.收益性

参考答案：C

【答案及解析】C公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。

23[单选题] 股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是(　)。

A.金融市场的非物质化

B.金融市场是信息市场

C.金融市场是一个自由竞争市场

D.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场

参考答案：A

【答案及解析】A金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。

24[单选题] 中小非金融企业发行集合票据应披露(　)。

Ⅰ.集合票据债项评级

Ⅱ.各企业主体信用评级

Ⅲ.专业信用增进机构(若有)主体信用评级

Ⅳ.内幕信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案：D

【答案及解析】D中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

25[单选题] 关于股票价格平均数，下列说法不正确的是(　)。

A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值

B.简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，忽略发行量和成交量

C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数

D.修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响

参考答案：C

【答案及解析】CC项，加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。“以样本股每日收盘价之和除以样本数”指的是简单算术股价平均数。

26[单选题] 下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是(　)。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D.封闭式基金只能采用现金分红

参考答案：C

【答案及解析】C根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值;封闭式基金只能采用现金分红。

27[单选题] 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有(　)。

Ⅰ.债券变现能力 Ⅱ.筹集资金数额

Ⅲ.资金使用方向 Ⅳ.市场利率的变化

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

【答案及解析】B债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力。

28[单选题] 我国全国性资本市场的形成和初步发展阶段是(　)。

A.1978～1992年

B.1993～1998年

C.1981～1990年

D.1999年至今

参考答案：B

【答案及解析】B全国性资本市场的形成和初步发展是在1993～1998年。

29[单选题] 下列关于政府机构的说法中，正确的是(　)。

Ⅰ.参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控

Ⅱ.我国国有资产管理部门通过控股、参股来支配更多社会资源

Ⅲ.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控

Ⅳ.可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ、V

参考答案：A

【答案及解析】A。出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。故D选项错误。

30[单选题] 下列关于金融工具和金融市场叙述中，错误的是(　)。

A.贷款属于间接融资工具，其所在市场属于间接融资市场

B.股票属于直接融资工具，其发行、交易的市场属于直接融资市场

C.银行间同业拆借市场属于货币市场，同业拆借是其中的一种短期金融工具

D.银行间债券市场属于资本市场，债券回购是其中的一种长期金融工具

参考答案：D

【答案及解析】D债券回购是一种短期金融工具，属于货币市场中的银行间债券回购市场。

31[单选题] 代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而(　)都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

Ⅰ.基金管理人 Ⅱ.基金发起人

Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金投资人

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

【答案及解析】B代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

32[单选题] 当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的(　)清偿。

A.份额

B.固定股息

C.市值

D.面值

参考答案：D

【答案及解析】D当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。

33[单选题] 依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是(　)。

A.金融债券

B.商业银行次级债券

C.混合资本债券

D.公司债券

参考答案：A

【答案及解析】A金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

34[单选题] 我国证券公司的组织形式可以是(　)。

Ⅰ.有限责任公司 Ⅱ.无限责任公司

Ⅲ.股份有限公司 Ⅳ.合伙

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。

35[单选题] 下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，不正确的是(　)。

Ⅰ.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

Ⅱ.可以买卖可转换债券

Ⅲ.可用自有资金买卖政府债券和金融债券

Ⅳ.只可用自有资金投资证券

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案：B

【答案及解析】B根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

36[单选题] (　)应当采用代销方式发行。

Ⅰ.上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式的

Ⅱ.上市公司公开发行股票未采用自行销售方式的

Ⅲ.上市公司向原股东配售股份的

Ⅳ.上市公司增发股份的

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销;上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用代销方式发行。

37[单选题] 普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司按规定清偿后的(　)。

A.银行存款

B.注册资本

C.剩余资产

D.剩余资金

参考答案：C

【答案及解析】C普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。普通股票股东有权按照实缴的出资比例分取红利;普通股票股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产。

38[单选题] 证券投资的信用风险会受发行人的(　)因素影响。

Ⅰ.盈利水平 Ⅱ.规模大小

Ⅲ.事业稳定程度 Ⅳ.经营能力

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

【答案及解析】D信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。

39[单选题] 证券交易所的特征不包括(　)。

A.有固定的交易场所和交易时间

B.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制

C.交易的对象并不限于合乎一定标准的上市证券

D.通过公开竞价的方式决定交易价格

参考答案：C

【答案及解析】C考查证券交易所的特征。具体包括：①有固定的交易场所和交易时间;②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易;③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券;④通过公开竞价的方式决定交易价格;⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率;⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

40[单选题] 典型的间接融资形式便是与(　)发生信用关系。

A.银行

B.金融机构

C.信托中心

D.信贷机构

参考答案：A

【答案及解析】A典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。

41[单选题] 下列关于股利政策与股份变动的说法中，正确的是(　)。

Ⅰ.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标

Ⅱ.股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策

Ⅲ.从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

Ⅳ.股票拆细是将若干股股票合并为1股

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

【答案及解析】A股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。股票分割又称“拆股”“拆细”，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称“并股”，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

42[单选题] 我国证券交易所的证券交易采取(　)，一般投资者只能委托会员间接进行交易。

A.代理制

B.委托制

C.代销制

D.经纪制

参考答案：D

【答案及解析】D场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

43[单选题] 信用违约互换中的参考信用工具包括(　)。

Ⅰ.债券 Ⅱ.按揭贷款

Ⅲ.按揭支持证券 Ⅳ.各国国债

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

【答案及解析】D信用违约互换(CreditDefau1tSwap，简称“CDS”)就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。CDS交易参考的信用工具包括：按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。

44[单选题] 证券投资基金是一种(　)集合投资方式。

Ⅰ.利益共享 Ⅱ.业余理财

Ⅲ.风险自担 Ⅳ.风险共担

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

【答案及解析】C证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。

45[单选题] 资本跨国界资本流出的主要表现有(　)

Ⅰ.外国在本国的资产增加 Ⅱ.本国在外国的资产减少

Ⅲ.外国在本国的资产减少 Ⅳ.本国在外国的资产增加

V.本国对外国的债务减少 Ⅵ.本国对外国的债务增加

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅵ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ

C.Ⅰ.Ⅱ、V

D.Ⅲ、Ⅳ、V

参考答案：D

【答案及解析】D本题为组合型选择题，主要考查资本流出情形下的主要表现形式：外国在本国的资产减少;外国对本国的债务增加;本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加。注意区分与资本流出情况下的表现。

46[单选题] 金融资产首次出售给公众时形成的交易市场是(　)。

A.证券发行市场

B.证券次级市场

C.现货市场

D.第三市场

参考答案：A

【答案及解析】A金融市场又分为发行市场和交易市场。发行市场，亦称为初级市场或一级市场，是指各种新发行的证券第一次售出的活动及场所。

47[单选题] 普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司(　)的基础。

A.负债

B.注册资本

C.虚拟资本

D.货币资金

参考答案：B

【答案及解析】B普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司注册资本的基础。《中华人民共和国公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

48[单选题] (　)根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

A.交易所

B.证监会

C.证券业协会

D.证券公司

参考答案：D

【答案及解析】D代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务以及责任。证券公司依据契约，对挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促，中国证券业协会委托证券交易所对股份转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提出报告。

49[单选题] 金融市场的构成要素包括(　)

Ⅰ.市场参与者 Ⅱ.交易工具

Ⅲ.市场监管者 Ⅳ.市场中介

Ⅴ.市场价格

A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ、V

C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

参考答案：B

【答案及解析】B金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四个要素构成的，不包含金融市场监管者。

50[单选题] 目前我国各家商业银行推广的(　)是结构化金融衍生工具的典型代表。

A.资产结构化理财产品

B.利率结构化理财产品

C.挂钩不同标的资产的理财产品

D.股权结构化理财产品

参考答案：C

【答案及解析】C利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，一般称为结构化金融衍生工具。目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)

51[单选题] 下列属于货币政策目标的是()。

Ⅰ.货币升值

Ⅱ.充分就业

Ⅲ.国际收支平衡

Ⅳ.金融稳定

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：货币政策目标的内容。当代各国的货币政策目标大致可概括为五项：币值稳定(或物价稳定)、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。这五项目标在宏观经济和金融运行中都是至关重要的。

52[单选题] 下列属于大型商业银行的有()。

Ⅰ.中国工商银行

Ⅱ.中国建设银行

Ⅲ.中国银行

Ⅳ.中国农业发展银行

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：大型商业银行。包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。

53[单选题] 核准制的缺陷和不足包括()。

Ⅰ.股票发行由中国证监会审核把关，客观上形成了政府对新股发行人的盈利能力和投资价值的“背书”作用，降低了市场主体风险判断与选择，中国证监会的责任和压力不断加重，同时弱化了发行人、保荐机构以及会计师事务所等方面的责任

Ⅱ.由中国证监会对新股发行“管价格、调节奏、控规模”，虽然短期有稳定股指和投资者心理的作用，但却不利于市场自我约束机制的培育和形成，甚至造成市场供求扭曲，对中长期股市发展不利

Ⅲ.行政干预过多且主观色彩浓厚，市场主体难以做出稳定、明确的预期，造成了市场主体与监管机构的博弈，不利于规范市场主体行为和市场稳定运行

Ⅳ.在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：核准制的缺陷和不足：一是股票发行由中国证监会审核把关，客观上形成了政府对新股发行人的盈利能力和投资价值的“背书”作用，降低了市场主体风险判断与选择，中国证监会的责任和压力不断加重，同时弱化了发行人、保荐机构以及会计师事务所等方面的责任;二是由中国证监会对新股发行“管价格、调节奏、控规模”，虽然短期有稳定股指和投资者心理的作用，但却不利于市场自我约束机制的培育和形成，甚至造成市场供求扭曲，对中长期股市发展不利;三是行政干预过多且主观色彩浓厚，市场主体难以做出稳定、明确的预期，造成了市场主体与监管机构的博弈，不利于规范市场主体行为和市场稳定运行。

54[单选题] 下列有关金融衍生工具的产生与发展说法正确的是()。

Ⅰ.1848年，芝加哥期货交易所(CBOT)成立，1865年前后，该交易所推出了标准化的商品期货合约交易，是具有现代意义的首个衍生品交易所

Ⅱ.1973年，芝加哥期权交易所(CBOE)成立，这是全球第一家期权交易所

Ⅲ.芝加哥期货交易所于1975年推出长期国债期货合约

Ⅳ.芝加哥期货交易所于1983年推出首个股票指数期权交易

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：1848年，芝加哥期货交易所(CBOT)成立，1865年前后，该交易所推出了标准化的商品期货合约交易，是具有现代意义的首个衍生品交易所。1973年，芝加哥期权交易所(CBOE)成立，这是全球第一家期权交易所。芝加哥期货交易所于1977年推出长期国债期货合约。芝加哥期货交易所于1977年推出股票看跌期权交易，1983年推出首个股票指数期权交易(CBOE—100指数期权，后更名为S&P100指数期权)。

55[单选题] 关于机构投资者，以下正确的是()。

Ⅰ.一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构

Ⅱ.在西方，以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等，一般称为机构投资者

Ⅲ.从广义上讲，机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构

Ⅳ.在中国，机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合有关政策法规的投资管理基金等

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。在西方，以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等，一般称为机构投资者。其中最典型的机构投资者是专门从事有价证券投资的共同基金。在中国，机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合有关政策法规的投资管理基金等。

56[单选题] 竞价的结果有()。

Ⅰ.全部成交Ⅱ.部分成交

Ⅲ.不成交Ⅳ.无效

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

57[单选题] 我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过(??)在境外交易所上市的等

形式。

Ⅰ.H股Ⅱ.N股

Ⅲ.S股Ⅳ.B股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过在境外交易所上市的H股、N股、S股等形式。

58[单选题] 我国金融衍生工具市场分为()。

Ⅰ.证券公司柜台市场Ⅱ.银行柜台市场

Ⅲ.银行间市场Ⅳ.交易所市场

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：我国金融衍生工具市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场三个部分。

59[单选题] 注册会计师申请证券许可证的条件正确的有()。

Ⅰ.所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第6条所规定的条件并已提出申请

Ⅱ.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书

Ⅲ.取得注册会计师证书1年以上

Ⅳ.执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：注册会计师申请证券许可证的条件： (1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第6条所规定的条件并已提出申请。

(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。

(3)取得注册会计师证书1年以上。

(4)不超过60周岁。

(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

60[单选题] 公司并购重组包括多种情况，即()。

Ⅰ.有的是为了扩大规模和市场占有率、增强竞争能力

Ⅱ.有的是为了消灭竞争对手，提高行业进入壁垒

Ⅲ.有的是控股股东主导下的并购

Ⅳ.有的是为操纵市场而进行恶意兼并

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：公司并购重组有多种情况，有的是为了扩大规模和市场占有率、增强竞争能力，有的是为了消灭竞争对手，提高行业进入壁垒，有的是控股股东主导下的并购，也有的是为操纵市场而进行恶意兼并。

61[单选题] 根据《上市公司证券发行管理办法》第六条的规定，发行可转换公司债券的上市公司应当组织机构健全、运行良好，下列符合此规定的是()。

Ⅰ.公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。

Ⅱ.公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性

Ⅲ.公司内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

Ⅳ.上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：(1)公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。 (2)公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

(3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚，最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。

(4)上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。

(5)最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。

62[单选题] 证券登记结算公司的主要职能有()。

Ⅰ.证券账户、结算账户的设立和管理

Ⅱ.证券的存管和过户

Ⅲ.证券持有人名册登记及权益登记

Ⅳ.证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：(1)证券账户、结算账户的设立和管理。投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。 (2)证券的存管和过户。在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存人证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为。

(3)证券持有人名册登记及权益登记。证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为证券发行人提供证券持有人名册登记服务，准确记载证券持有人的必要信息。

(4)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

(5)受发行人委托派发证券权益。登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。

(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。证券登记结算公司按照有关规定为符合条件的主体办理相关业务的查询。

(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。如为证券持有人代理投票服务等。

63[单选题] 股利发放的重要日期包括()。

Ⅰ.股利宣布日

Ⅱ.股权登记日

Ⅲ.除息除权日

Ⅳ.派发日

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：股利发放的重要日期包括股利宣布日、股权登记日、除息除权E1、派发日。

64[单选题] “保荐制”起源于英国，全称是保荐代表人制度，其主要内容包括()。

Ⅰ.建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度

Ⅱ.明确保荐期限

Ⅲ.分清保荐责任

Ⅳ.引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：“保荐制”起源于英国，全称是保荐代表人制度。其主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度;明确保荐期限;分清保荐责任;引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施等四个方面。

65[单选题] 形成金融市场证券化趋势的主要原因有()。

Ⅰ.债务危机的影响下，国际银行贷款收缩了，促使筹资者纷纷转向证券市场

Ⅱ.发达从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展

Ⅲ.金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息

Ⅳ.金融资产面值的货币不受任何限制

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：形成金融市场证券化趋势的主要原因有：一是，在债务危机的影响下，国际银行贷款收缩了，促使筹资者纷纷转向证券市场;二是，发达从20世纪70年代末以来实行金融自由化政策，开放证券市场并鼓励其发展;三是，金融市场广泛采用电子计算机和通信技术，使市场能处理更大量的交易，更迅速、广泛地传送信息，对新情况迅速作出反应，设计新的交易程序，并把不同时区的市场连续起来，这为证券市场的繁荣提供了技术基础;四是，一系列新金融工具的出现，也促进了证券市场的繁荣。

66[单选题] 国务院证券监督管理机构的权限，正确的是()。

Ⅰ.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明

Ⅱ.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料

Ⅲ.查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料;对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存

Ⅳ.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户;对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：国务院证券监督管理机构的权限： 依据《证券法》规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：

(1)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。

(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。

(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明。

(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。

(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料;对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。

(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户;对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。

(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的，可以延长15个交易日。

67[单选题] 推进新股市场化发行机制。内容包括()。

Ⅰ.进一步提前招股说明书预先披露时点，加强社会监督

Ⅱ.招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改

Ⅲ.招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据可以根据需要对其进行更改

Ⅳ.股票发行审核以信息披露为中心。发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向中介机构提供真实、完整、准确的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：推进新股市场化发行机制。内容包括：(1)进一步提前招股说明书预先披露时点，加强社会监督。(2)招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改。(3)股票发行审核以信息披露为中心。发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向中介机构提供真实、完整、准确的财务会计资料和其他资料，全面配合中介机构开展尽职调查。

68[单选题] 公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的()。

Ⅰ.股份有限公司Ⅱ.有限责任公司

Ⅲ.合伙企业Ⅳ.独资企业

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：我国的公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。

69[单选题] 根据组织形式的不同，证券投资基金可分为()。

Ⅰ.契约型基金Ⅱ.封闭式基金

Ⅲ.公司型基金Ⅳ.开放式基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：与股票、证券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作的主要当事人。根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

70[单选题] 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如()。

Ⅰ.福利基金

Ⅱ.科技发展基金

Ⅲ.教育发展基金

Ⅳ.文学奖励基金

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。

71[单选题] 市价委托的优点是(??)。

Ⅰ.没有价格上的限制

Ⅱ.证券经纪商执行委托指令比较容易

Ⅲ.成交速度快且成交率高

Ⅳ.有最低价格的限制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：市价委托的优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交速度快且成交率高。

72[单选题] 长期资本流动的内容主要有()。

Ⅰ.国际直接投资

Ⅱ.国际证券投资

Ⅲ.保值性资本流动

Ⅳ.国际贷款

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动，它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。

73[单选题] 以下关于零息债券说法正确的是()。

Ⅰ.又称贴现债券Ⅱ.不规定票面利率

Ⅲ.高于面值发行Ⅳ.到期时按面值付给持券人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行，到期时按面值付给持券人的债券。事实上，这是以预付利息方式发行的债券，发行价格与票面金额的差额就是持券人得到的利息。

74[单选题] 被动型基金的优点是()。

Ⅰ.费用低廉

Ⅱ.风险较小

Ⅲ.可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报

Ⅳ.可以作为避险套利的工具

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：被动(指数)型基金的优点是： (1)费用低廉。被动(指数)型基金的管理费较低，尤其是交易费用较低。

(2)风险较小。由于被动(指数)型基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。

(3)在以机构投资者为主的市场中，被动(指数)型基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报。

(4)被动(指数)型基金可以作为避险套利的工具。对于投资者尤其是机构投资者来说，被动(指数)型基金是他们避险套利的重要工具。由于被动(指数)型基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的投资者。

75[单选题] 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，如()。

Ⅰ.美元、欧元Ⅱ.英镑、日元

Ⅲ.人民币、日元Ⅳ.特别提款权

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

76[单选题] 可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括()。

Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正

Ⅲ.上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

Ⅳ.上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为

A.1、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括： (1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正。

(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。

(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为。

(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。

(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

77[单选题] 中国的货币市场大体包括()。

Ⅰ.国债

Ⅱ.银行间债券回购

Ⅲ.同业拆借

Ⅳ.票据市场

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：中国的货币市场大体包括银行问债券回购、同业拆借、票据市场三大交易板块，其中票据市场交易规模的统计口径是票据贴现。

78[单选题] 以下关于次级债券的说法正确的是()。

Ⅰ.发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人

Ⅱ.可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行

Ⅲ.承销可采用包销、代销和招标承销等方式

Ⅳ.在全国银行间债券市场按有关规定进行交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。

次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。

次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式。

次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易。

79[单选题] 按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是()。

Ⅰ.混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息

Ⅱ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

Ⅲ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

Ⅳ.混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

80[单选题] 无面额股票也称为()，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

Ⅰ.无面值股票

Ⅱ.比例股票

Ⅲ.分权股票

Ⅳ.份额股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：无面额股票也称为无面值股票、比例股票、分权股票或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

81[单选题] 下列影响股价变化的因素包括()。

Ⅰ.政治及其他不可抗力的影响

Ⅱ.心理因素

Ⅲ.政策及制度因素

Ⅳ.人为操纵因素

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：影响股价变化的其他因素：政治及其他不可抗力的影响、心理因素、政策及制度因素、人为操纵因素。

82[单选题] 按照我国《证券投资基金法》的规定，申请取得基金托管资格，应当具备的条件包括()。

Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定

Ⅱ.设有专门的基金托管部门

Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：我国《证券投资基金法》第三十四条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件： (1)净资产和风险控制指标符合有关规定;

(2)设有专门的基金托管部门;

(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;

(4)有安全保管基金财产的条件;

(5)有安全高效的清算、交割系统;

(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;

(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

83[单选题] 以下关于无担保债券说法正确的是()。

Ⅰ.也被称为“信用债券”

Ⅱ.仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行

Ⅲ.债券的发行主体须具有较好的声誉

Ⅳ.国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。由于无抵押担保，所以债券的发行主体须具有较好的声誉，并且必须遵守一系列的规定和限制，以提高债券的可靠性。国债、金融债券、信用良好的公司发行的公司债券，大多为信用债券。

84[单选题] 发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关希赛网组成。发审委的主要责任是()。

Ⅰ.根据有关法律法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件

Ⅱ.审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书

Ⅲ.审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告

Ⅳ.对股票发行申请进行独立的投票表决，依法对发行申请提出审核意见

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关希赛网组成。发审委的主要责任是：根据有关法律法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件;审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书;审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告;对股票发行申请进行独立的投票表决，依法对发行申请提出审核意见。中国证监会再依照审核意见对发行人的发行申请做出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

85[单选题] 风险管理的常用工具包括风险分散、()。

Ⅰ.风险冲销Ⅱ.风险转移

Ⅲ.风险规避Ⅳ.风险补偿

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：风险管理的常用工具包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。

86[单选题] 根据委托价格限制，委托指令可分为()。

Ⅰ.市价委托Ⅱ.限价委托

Ⅲ.停止损失委托Ⅳ.停止损失限价委托

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：根据委托价格限制，委托指令可分为市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托。

87[单选题] 无价格涨跌幅限制的股票在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列()方式调整有效竞价范围。

Ⅰ.有效竞价范围内的较高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以较高买人申报价为基准调整有效竞价范围

Ⅱ.有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围

Ⅲ.买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，可暂存于交易主机

Ⅳ.买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：无价格涨跌幅限制的股票在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列方式调整有效竞价范围： (1)有效竞价范围内的较高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以较高买入申报价为基准调整有效竞价范围。

(2)有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围。

(3)买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的股票，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，可暂存于交易主机;当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

88[单选题] 风险管理委员会负责的工作有()。

Ⅰ.制定风险管理政策Ⅱ.进行总体风险的汇总、监控与报告

Ⅲ.风险管理办法与架构的决策Ⅳ.应用风险模型测量与监控风险

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：风险管理委员会负责制定风险管理政策，进行总体风险的汇总、监控与报告，并且负责风险管理办法与架构的决策;具体业务风险管理部门则进行具体的风险管理，执行风险管理委员会制定的风险政策与管理程序，应用风险模型测量与监控风险等。

89[单选题] 金融衍生工具市场的风险主要包括市场风险、()法律风险。

Ⅰ.信用风险Ⅱ.流动性风险

Ⅲ.操作风险Ⅳ.管理风险

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：金融衍生工具市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、管理风险法律风险。

90[单选题] 下列属于核准制的主要特点的是()。

Ⅰ.加强中介机构责任，在选择和推荐企业方面，由主承销商培育、选择和推荐企业，增加了承销商的责任

Ⅱ.在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要

Ⅲ.在发行审核上，强调强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能

Ⅳ.在股票发行定价上，由发行人与主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：核准制的行政干预色彩要淡很多，体现出了市场化的导向，其主要特点如下：(1)加强中介机构责任，在选择和推荐企业方面，由主承销商培育、选择和推荐企业，增加了承销商的责任。(2)在公司发行股票的规模上，由公司根据资本运营的需要自行选择，没有额度限制，满足了公司持续成长的需要。(3)在发行审核上，强调强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能。(4)在股票发行定价上，由发行人与主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。(5)在股票发行方式上，提倡鼓励发行人和主承销商进行自主选择和创新，最大限度地利用各种优势，建立证券发行人和承销商各担风险的机制。

91[单选题] 下列说法正确的是()。

Ⅰ.可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券

Ⅱ.可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人

Ⅲ.上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

Ⅳ.按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。

92[单选题] 下列关于风险管理特点说法正确的是()。

Ⅰ.风险分散多样化投资;只能降低非系统性风险

Ⅱ.风险规避变更计划以降低损失概率及程度;事先控制，事后补救

Ⅲ.风险冲销减少风险暴露;事前控制;适用于不可抗力因素导致的风险

Ⅳ.风险补偿事前性、重大性、主动性、外部资源性;提高风险回报以获得价格补偿

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：风险分散多样化投资，只能降低非系统性风险。风险转移减少风险暴露;事前控制;适用于不可抗力因素导致的风险。风险规避变更计划以降低损失概率及程度;事先控制，事后补救。风险补偿事前性、重大性、主动性、外部资源性;提高风险回报以获得价格补偿。

93[单选题] 机构投资者中偏好风险有()。

Ⅰ.私募基金

Ⅱ.养老金

Ⅲ.券商资管计划

Ⅳ.社保基金

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划等，又有规避风险的养老金、社保基金等。

94[单选题] 以下关于沪港通交易制度的具体安排正确的有()。

Ⅰ.沪港通向双方投资者仅提供限价类型订单，两地投资者均不可以进行市价委托

Ⅱ.中国香港投资者买入沪股通股票当日不得卖出，内地投资者买人港股通股票当日可以卖出

Ⅲ.禁止裸卖空行为

Ⅳ.不参加大宗交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：基于两地市场规则差异和投资者权益保护的考虑，沪港通业务相关规则对投资者的，交易方式做出一定的调整。主要包括：(1)沪港通向双方投资者仅提供限价类型订单，两地投资者均不可以进行市价委托。(2)有关回转交易遵循对方交易所规则，即中国香港投资者买入沪股通股票当日不得卖出，内地投资者买入港股通股票当日可以卖出。(3)沪股通和港股通都禁止裸卖空行为。(4)不参加大宗交易，即内地投资者不得参与香港市场的对盘系统外交易(相当于大宗交易)，中国香港投资者也不参与沪市A股的大宗交易。

95[单选题] 我国市场微观基础的缺陷使原本的非系统风险向系统风险大幅转移，也加剧了整个市场的系统风险。这种风险的转移主要体现在()方面。

Ⅰ.行政审批及融资定位导致的风险转移

Ⅱ.上市公司来源单一导致风险转移

Ⅲ.中小投资者利益受到侵害导致风险转移

Ⅳ.市场上普遍的信息披露不完善导致的风险转移

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：我国市场微观基础的缺陷使原本的非系统风险向系统风险大幅转移，也加剧了整个市场的系统风险。这种风险的转移主要体现在行政审批及融资定位导致的风险转移、上市公司来源单一导致风险转移、中小投资者利益受到侵害导致风险转移、市场上普遍的信息披露不完善导致的风险转移。

96[单选题] 下列关于流动性风险说法正确的是()。

Ⅰ.市场流动性主要指金融机构拥有的金融资产在证券市场上变现的容易程度

Ⅱ.筹资流动性可以衡量金融机构履行到期负债的能力的大小

Ⅲ.市场流动性与筹资流动性，两者之间既彼此联系又相互独立

Ⅳ.金融机构流动性风险是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：筹资流动性是主要用来衡量金融机构确保有足够资产以满足其资金流动需要的能力，是衡量金融机构履行到期负债的能力的大小;市场流动性主要指金融机构拥有的金融资产在证券市场上变现的容易程度，两者之间既彼此联系又相互独立。金融机构流动性风险是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。

97[单选题] 关于政府机构类投资者，以下正确的是()。

Ⅰ.政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构，各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场

Ⅱ.中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控

Ⅲ.我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过控股、参股来支配更多社会资源的职责

Ⅳ.从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构，各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过控股、参股来支配更多社会资源的职责。从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

98[单选题] 广义的金融风险指()等所有参与金融活动的交易主体因不确定性而遭受损失的可能性。

Ⅰ.个人Ⅱ.公司

Ⅲ.金融机构Ⅳ.政府

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：广义的金融风险指个人、公司、金融机构以及政府等所有参与金融活动的交易主体因不确定性而遭受损失的可能性，所涉及的范围比较大。

99[单选题] 关于企业的说法正确是()。

Ⅰ.是微观经济活动的主体

Ⅱ.它是金融市场上最重要的中介机构

Ⅲ.是金融市场上最大的资金需求者和金融工具的提供者

Ⅳ.金融市场最活跃的主体

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：企业是微观经济活动的主体，是股票和债券市场上的主要筹资者，也是货币市场的重要参与者。从总体上看，企业是金融市场上最大的资金需求者和金融工具的提供者。企业的理财始终离不开金融市场，即用现金余款来进行短期投资，又利用货币市场融入短期资金以满足季节性、临时性的资金需求，还可以通过资本市场筹措长期资金，因而成为金融市场最活跃的主体。

100[单选题] 参与证券投资的金融机构可以分为()。

Ⅰ.证券经营机构

Ⅱ.银行业金融机构

Ⅲ.保险经营机构

Ⅳ.主权财富基金和其他金融机构

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：参与证券投资的金融机构可以分为证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金和其他金融机构。

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