2016年10月全国自考(金融市场学)真题

2016年10月全国自考(金融市场学)真题及答案解析

2016年10月全国自考(金融市场学)真题及答案分析，金融市场学考试历年真题，内含答案及解析。

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.大额可转让定期存单是由_____首先发行的。

A.美国联邦银行
B.纽约花旗银行
C.英格兰银行
D.日本银行

2.按照价格形成机制不同,可以把金融市场划分为

A.一级市场、二级市场
B.现货市场、期货市场
C.竞价市场、议价市场
D.发行市场、期货市场

3.近年来在美国出现了一种场外交易形式。股票买卖双方不通过证券经纪商,彼此间利用电讯手段进行大宗股票交易,这种方式叫做

A.场外交易
B.第三市场交易
C.第四市场交易
D.柜台交易

4. 优先股是指

A.具有优先表决权和选举权的股票
B.具有优先认股权和新股转让的股票
C.能获得高额股利的股票
D.在领取股息和取得资产方面优先的股票

5.以下各项中,不属于债券的发行条件的是

A.票面利率
B.市场利率
C.债券价格
D.偿还期限

6.股票流通市场的主要组织形式是

A.场内交易
B.场外交易
C.第三市场
D.第四市场

7.根据运作方式的不同,基金可分为

A.契约型基金、公司型基金
B.封闭式基金、开放式基金
C.主动型基金、被动型基金
D.公募基金、私募基金

8.“汇率”是用一种货币表示的另一种货币的价格,国际上汇率标价方法可以分为直接标价法和间接标价法两种,下列国家中目前使用直接标价法表示汇率的是

A.中国
B.英国
C.中国和英国
D.美国

9.汇率制定方法的角度来讲,一国所制定的本国货币与关键货币之间的汇率称为

A.套算汇率
B.基准汇率
C.固定汇率
D.即期汇率

10.欧洲债券是指由在一国国内资本市场上发行以国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的,以作为计价货币的债券。

A.筹资人国家货币
B.第三国货币
C.发行国货币
D.美元

11.金融衍生工具产生的最基本原因是

A.新技术革命
B.金融自由化
C.利润驱动
D.避险

12. 如果你作为一位客户,买进了一份远期利率协定,那么你就能

A.规避了利率下降的风险
B.规避了利率上升的风险
C.收到对方以现金向你支付的本金
D.以现金向对方支付本金

13.____是期货交易的主要目的

A.价格发现
B.投机
C.价格风险转移
D.操纵市场

14.下列有关期权的说法正确的是

A.期权的买方有执行权利,无执行义务
B.期权买方可能遭受的损失无限
C.期权卖方面临的风险是有限的
D.期权卖方可以要求买方履行合约

15.根据____划分,金融期权可以分为欧式期权和美式期权

A.选择权的性质
B.合约所规定的履约时间的不同
C.金融期权基础资产性质的不同
D.协议价格与基础资产市场价格的关系

16.金融期货交易的对象是

A.金融期货合约
B.股票
C.债券
D.一定所有权或债权关系的其他金融工具

17.当市场利率上升时,股票、债券的价格一般会

A.上升
B.下降
C.没有影响
D.不确定

18.某公司目前按每股2元支付股息,预计股利按每年4%增长,同类型风险的股票每年有12%的预期收益率,该公司股票的内在价值为

A.23元
B.24元
C.25元
D.26元

19.在交易双方商定合约时,不需要缴纳保证金的交易品种是

A.外汇期货
B.股指期货
C.利率期货
D.远期利率协议

20.某个证券i的贝塔系数β_i等于

A.A.该证券收益与市场组合收益的协方差除以市场组合的方差
B.B.该证券收益与市场组合收益的协方差除以市场组合的标准差
C.C.该证券收益的方差除以它与市场组合收益的协方差
D.D.该证券收益的方差除以市场组合收益的方差

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

1.CDs的主要市场特征包括

A.利率是固定的,不记名
B.不能提前支取,但可在二级市场流通转让资国殊隙关喜
C.发行面额较大
D.收益率一般高于定期存单
E.也可提前支取

2.商业票据的发行利率

A.与发行人的信用等级有关
B.低于同期国库券利率
C.高于同期国库券利率
D.等于同期银行利率
E.等于发行公司的股息率

3.金融衍生生产品的特点有

A.与实际信用活动不相关
B.零和游戏
C.价值取决于其标的资产的价格
D.可用其规避或转移现货风险
E.都是一些合约,存在交易双方或多方

4.下列有关金融期货的说法正确的是

A.期货交易具有标准化的合同,每份合同的金额、到期日都是标准化的
B.期货合同的价格是在期货交易大厅由期货交易所以买价和卖价方式报出
C.期货合同真正进行实际交割资产的现象很少,大多都在到期日之前采用对冲交易方式
D.期货交易实行盯市制度
E.期货交易实行保证金制度

5.下列____属于影响股票价格的内在因素。

A.宏观经济因素
B.行业因素
C.市场因素
D.公司净资产
E.公司盈利水平

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

1.回购协议

2.可转换公司债

3.掉期交易

4.利率期货

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

1.简述同业拆借市场的特点。

2.简述融资性票据与交易性票据的区别。

3.简述货币市场基金的优势。

4.简述黄金市场的功能。

5.简述离岸金融市场的特点。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

1.试述确定股票发行价格应考虑的因素。

2.试比较分析分业监管与混业监管。