私募股权投资基金精选真题及答案5

报考基金从业资格考试私募股权投资基金的考生，要想通过私募股权投资基金这门考试科目，那么，在备考的时候要尽量多刷题，不断提高做题的效率和正确率。为方便各位考生报考，小编给大家整理的基金从业考试《私募股权投资基金基础知识》真题及答案，选自网友分享。

《私募股权投资基金》精选真题及答案

1、关于政府引导基金，说法正确的是（ ）。

A、政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金

B、政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持

C、政府引导基金主要直接投资于创业企业

D、政府引导基金鼓励创业投资基金投资成长期和成熟期的企业

试题答案：A

试题解析：

政府引导基金是一类特殊的母基金， 主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业 投资基金发展的目的。具体来说，政府引导基金 是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基 金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资 金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接 从事创业投资业务。

2、关于大宗交易，下列说法正确的是（ ）。

A、定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

B、没有规定最低限额

C、不会对竞价交易的股票价格形成巨大的冲击，有利于市场稳定

D、交易费用相对集中竞价交易要高

试题答案：C

试题解析：

相对于普通投资者所采取的自动报价 转让，大宗交易转让的定价更加灵活，大宗交易 转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量， 可以就交易价格和数量等要素进行协议议价，卖 方容易取得更满意的价格；同时，大宗交易不会 对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场急定。

3、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。

Ⅰ. 境内企业A股上市后，在A股市场减持退出

Ⅱ.境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出

Ⅲ.境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，并在A股市场减持退出

Ⅳ .境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

试题答案：D

试题解析：

真题知识点：项目退出的主要方式。股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

4、关于企业价值与股权价值的转换,以下表述错误的是（）。

Ⅰ、企业价值既包括核心资产价值，也包括非核心资产价值

Ⅱ、股权投资基金关注的股权价值为归属于母公司股东的股权价值

Ⅲ、在进行企业价值和股权价值的转换时等式中使用的数值是财务报表的账面价值

Ⅳ、股权价值包括少数股东权益加上归属于母公司股东的股权价值

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ

试题答案：A

试题解析：

本题考查的是股权价值和企业价值的区别。非核心资产对应的是非主莒业务，比如公司的交易性金融资产或者投资房地产，其价值不应包含在企业价值中。故企业价值既包括核心资产价值，也包括非核心资产价值错误。企业价值与股权价值的简单价值等式为企业价值+现金=股权价值+债务，等式中，“债务”与资产负债表中的负债不同，只包括要支付利息的负债（如银行贷款），不包括不用支付利的负债（如应付账款）。故在进行企业价值和股权价值的转换时，等式中使用的数值是财务报表的账面价值"错误。一般价值等式：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值；简单价值等式：企业价值+现金=股权价值+债务

5、关于投资者风险评估，表述错误的是（ ）。

A、投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

B、投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准

C、同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必须再次进行投资者风险评估

D、募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

试题答案：C

试题解析：

投资者的评估结果有效期最长不得超 过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基 金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年，无须再次进 行投资者风险评估

6、关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是（ ）。

A、 需核查主要股东与目标公司之间的关联交易、资金往来及担保的合法性

B、 需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并核查已决诉讼与仲裁的履行合规性

C、 需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性

D、 需侧重核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无须核查相关优惠待遇的持续性

试题答案：D

试题解析：

不依法纳税可能会带来不同程度的法 律后果，法律尽职调查环节要侧重于核查目标公司 是否存在欠税和潜在税务处罚问题。对目标公司 宣称获得的政府优惠政策，法律尽职调查中要重点 核查相关优惠待遇的合规性和可持续性，并评估其 对投资交易的影响。

7、关于被投资企业的项目跟踪与监控,下列表述错误的是（ ）。

A、协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况

B、投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息

C、不同类型的被投资企业适用的经营指标不同

D、投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

试题答案：A

试题解析：

协助建立规范的财务管理体系属于投资机构的增值服务。通过增值服务一方面能协助被投资企业实现更好更快的发展：另一方面,可以有效地降低投资风险。同时，良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构"软实力”的重要体现。

8、关于投资框架协议中的常见条款,以下表述正确的是（ ）。

A、保密条款具有法律约束力,排他性条款不具有法律约束力

B、估值条款具有法律约束力,估值调整条款不具有法律约束力

C、保密性条款和排他性条款均具有法律约束力

D、估值条款和估值调整条款均具有法律约束力

试题答案：C

试题解析：

投资框架协议有时也被称为投资条款清单、投资备忘录或投资意向书，通常情况下，除保密条款和排他性条款外，投资框架协议的内容并不具有法律约力，但它却包含了该次投融资的主要条款。

9、政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”,下列关于政府引导基金的描述错误的是（ ）。

A、政府引导基金的投资方向具有一定的导向性

B、政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金

C、政府引导基金的资金来源是政府财政出资

D、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应

试题答案：B

试题解析：

政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展引导社会资金进入创业按资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

10、关于尽职调查的概念，以下表述正确的是（）。

A、尽职调查是指风险资本家在投资前对风险企业的现状、成功前景及其管理层所做的独立的调查

B、尽职调查是在风险资本家和企业家签订风险投资合同后才展开

C、尽职调查通常需要集中进行并认真细致地开展，因此尽职调查的范围一般很窄

D、尽职调查与一般的银行信贷调查和证券分析师的投资分析基本类似

试题答案：A

试题解析：

尽职调查，又称审慎性调查,一般是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后,经协商一致,投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动,尽可能全面地获取目标公司真实信息。尽职调查的内容可以分为业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

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