CAPM模型中，资本资产的预期收益率与什么因素有关？

在投资领域中，CAPM模型是衡量某个资本资产预期收益率的重要工具，它受到许多投资者的广泛关注。CAPM模型是由著名学者Sharpe、Lintner和Mossin提出的，用于计算决定可被承担的风险所需的预期回报率。

CAPM模型通过以下三个因素来决定资本资产的预期收益率: 无风险利率、市场风险溢价和资产的系统性风险。无风险利率是指投资者可以获得的没有任何风险的回报率，通常以国债收益率或短期存款利率来表示。市场风险溢价是指超过无风险利率的额外回报，以承担市场风险。它反映了资本市场整体的风险水平。资产的系统性风险是指与整个市场相关的风险，无法通过分散投资来消除。在CAPM模型中，系统性风险通过资本资产的β系数来衡量，β系数越高，表示资产的系统性风险越大。

通过CAPM模型计算资本资产的预期收益率的公式为：Expected Return = Risk-free rate + β × Market risk premium。这个公式被广泛地应用于现代金融和投资领域，并成为不同类型的投资重要的评估标准之一。

总之，在投资领域中，了解CAPM模型对于投资者来说非常重要。理解资本资产的预期收益率及其与无风险利率、市场风险溢价和资产的系统性风险之间的关系，可以帮助投资者更好地评估各种投资类型的风险和回报。