​全国自考（证券投资分析）模拟试卷1

一、1.单项选择题

0. 技术分析的优点是(  )

A．同市场接近考虑问题比较直接
B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C．应用起来相对简单
D．进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长

1. 甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格是(  )

A．15元
B．13元
C．20元
D．25元

2. 根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率与其票面利率的关系是(  )

A．大于
B．小于
C．等于
D．不确定

3. 在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是(  )

A．市场预期理论
B．合理分析理论
C．流动性偏好理论
D．市场分割理论

4. 表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是(  )

A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS

5. 用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是(  )

A．固定资产周转率
B．存货周转率
C．总资产周转率
D．主营业务收入增长率

6. 在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的(  )

A．一个区域
B．一条折线
C．一条直线
D．一条光滑的曲线

7. 由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于(  )

A．增长型组合
B．收入型组合
C．平衡型组合
D．指数型组合

8. 投资基金的单位资产净值是(  )

A．经常发生变化的
B．不断上升的
C．不断减少的
D．一直不变的

9. 一般地}兑，在投资决策过程中，投资者应选择进行投资的行业是(  )

A．增长型
B．周期型
C．防御
D．初创型

10. 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于(  )

A．繁荣阶段
B．衰退阶段
C．萧条阶段
D．复苏阶段

11. 基于持续整理形态的是(  )

A．菱形
B．钻石形
C．旗形
D．W形态

12. 下列说法正确的是(  )

A．分散化投资使系统风险减少
B．分散化投资使因素风险减少
C．分散化投资使非系统风险减少
D．分散化投资既降低风险又提高收益

13. 按道琼斯分类法，大多数股票被分为(  )

A．制造业、建筑业、邮电通信业
B．制造业、交通运输业、工商服务业
C．工业、商业、公共事业
D．公共事业、工业、运输业

14. 由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况的是(  )

A．ADI
B．ADR
C．OBOS
D．WMS

15. 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算，则其投资现值是(  )

A．单利：6.7万元 复利：6.2万元
B．单利：2.4万元 复利：2.2万元
C．单利：5.4万元 复利：5.2万元
D．单利：7.8万元 复利：7.6万元

16. 大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。______只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。(  )

A．PSY
B．ADL
C．BIAS
D．WMS

17. 证券价格反映r全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的时市场称为(  )

A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场

18. 有如下两种国债：债券A和债券B。国债到期期限息票率A10年8%，B10年5%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论说，当利率发生变化时，下列说法正确的是(  )

A．债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
B．债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
C．债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
D．无法比较

19. 一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是(  )

A．100元
B．93.18元
C．107.14元
D．102.09元

二、2.多项选择题

0. 投资证券的预期收益率与风险之间的关系有(  )

A．正向互动关系
B．反向互动关系
C．预期收益率越高，承担的风险越大
D．预期收益率越低，承担的风险越大
E．证券的风险一收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化

1. 基本分析的内容有(  )

A．宏观经济分析
B．行业分析
C．区域分析
D．公司分析
E．行情数据分析

2. 债券的收益率曲线有(  )

A．正常的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
E．波浪形的

3. 一国汇率会因该国______的变化而波动。(  )

A．国际收支状况
B．通货膨胀率
C．就业率
D．利率
E．经济增长率

4. 货币政策的调控作用表现在(  )

A．通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B．通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
C．通过货币政策来改变经济运行趋势
D．调节斟民收入中消费与储蓄的比例
E．引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

5. 完全垄断市场类型的特点有(  )

A．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
C．产品同种但不同质
D．企业是价格的接受者
E．生产者可以自由进入这个市场

6. 在甘氏线中，最重要的三条线是(  )

A．26.25度线
B．33.75度线
C．45度线
D．56.25度线
E．63.75度线

7. 关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列表述正确的有(  )

A．票面利率＜到期收益率债券价格＜票面价值
B．票面利率＜到期收益率债券价格＞票面价值
C．票面利率=到期收益率债券价格=票面价值
D．票面利率＞到期收益率债券价格＜票面价值
E．票面利率＞到期收益率债券价格＞票面价值

8. 下列通货膨胀对证券市场的影响中，描述正确的有(  )

A．温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小
B．如果通货膨胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升
C．在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升
D．当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀
E．通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性

9. 涉及黄金分割线的数字中，能使股价极易在黄金分割线处产生支撑和压力的有(  )

A．0.618
B．1.618
C．2.618
D．3.236
E．4.236

三、3.名词解释

0. 债券的利率期限结构

1. 市盈率

2. 股票的净现值

3. 收盘价

4. MACD

四、4.简答题

0. 政府实行扩张性的财政政策如何影响证券市场?

1. 上海证券交易所将上市公司按行业分为哪几大类?

2. 移动平均线有何优缺点?

3. 不同证券投资回报相关系数ρ的不同取值代表什么经济意义?

五、5.计算题

0. 某公司的可转换债券，票面利率10.25%，2000年12月31日到期，其转换价格为30元，其股票基准价格为20元，该债券价格为1200元，每张债券可转换为40股普通股，计算该可转债的转换升水比率。

1. 某公司2004年1月30日，流动资产净额600万元，流动负债额是320万元，存货为300万元，计算该公司的流动比率和速动比率。

2. 某一投资者在现货价与期货价分别为61.25与66.10时，以期货来规避现货涨价的风险，最后在基差为-9.50时结平期货部位，该避险操作之净损益为多少?

六、6.论述题

0. 试论艾略特波浪理论的主要内容，我们在运用波浪理论时应该注意哪些问题?