基金法律法规高频罚则：基金从业考试必考的5类行政处罚

在基金从业考试中，行政处罚是《基金法律法规》的核心考点，直接关联基金募集、销售、信息披露等环节的合规性。根据《证券投资基金法》，财产罚、声誉罚、资格罚、行为罚及刑事责任衔接为五大高频处罚类型，考生需精准掌握其适用场景与处罚标准，以应对考试与实务需求。

一、财产罚

财产罚是基金监管中最常见的处罚类型，直接针对违法所得或经营收益。例如：

1、非公开募集未备案：基金管理人未在募集完毕后备案的，将被处以10万元至30万元罚款，直接责任人面临3万元至10万元罚款。

2、向不合格投资者募集资金：若向非合格投资者转让基金份额，没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款；无违法所得或不足100万元的，罚款10万元至100万元，直接责任人罚款3万元至30万元。

3、挪用基金销售结算资金：此类行为将被没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款；无违法所得或不足100万元的，罚款10万元至100万元，直接责任人罚款3万元至30万元。

考试要点：需区分“有违法所得”与“无违法所得”的处罚标准，以及罚款倍数的上下限。

二、声誉罚

声誉罚通过公开谴责或书面警告，对机构或个人的市场信誉造成影响。例如：

1、基金销售误导投资者：若销售机构未充分揭示风险，导致投资者购买与其风险承受能力不匹配的产品，将被处以10万元至30万元罚款，直接责任人面临警告及3万元至10万元罚款。

2、信息披露违规：基金信息披露义务人披露虚假信息或存在重大遗漏的，直接责任人将被警告，暂停或取消基金从业资格，并处3万元至30万元罚款。

考试要点：声誉罚常与其他处罚类型（如财产罚、资格罚）并处，需注意“双罚制”的应用。

三、资格罚

资格罚直接限制从业主体参与基金市场的权利，适用于严重违规行为。例如：

1、基金份额登记数据篡改：若机构隐匿、伪造、篡改基金份额登记数据，直接责任人将被撤销基金从业资格，并处3万元至10万元罚款。

2、基金托管人违规操作：托管人未按规定召集持有人大会的，直接责任人可能被暂停或取消基金从业资格，并处警告及罚款。

考试要点：资格罚的适用场景通常与“情节严重”相关，需结合具体违规行为判断。

四、行为罚

行为罚通过限制机构经营自由，强制其停止违规行为。例如：

1、擅自从事公开募集基金服务：未经核准从事相关业务的机构，将被责令改正，没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款；无违法所得或不足30万元的，罚款10万元至30万元，同时可能被责令停业。

2、基金管理人内部治理混乱：若管理人未建立有效风险控制制度，监管机构可责令其暂停部分或全部业务，并限制高管权利。

考试要点：行为罚常与“责令改正”结合使用，需注意处罚的递进关系（如先责令改正，拒不改正再停业）。

五、刑事责任衔接

当违规行为触犯《刑法》时，行政处罚将升级为刑事处罚。例如：

1、挪用基金财产：若管理人或托管人将基金财产挪作他用，除行政处罚外，构成犯罪的将依法追究刑事责任。

2、内幕交易或操纵市场：此类行为可能涉及《刑法》第180条、第182条，最高可处10年有期徒刑并处罚金的刑事处罚。

考试要点：需区分行政处罚与刑事责任的界限，重点掌握“构成犯罪”的法定情形。