基金从业考试科目二高频考点汇总

基金从业考试科目二《证券投资基金基础知识》因知识体系繁杂、计算题占比高，向来令考生头疼。然而，把握高频考点是攻克该科目的关键。从投资组合理论到基金估值核算，从交易机制到业绩评价，以下深度解析各板块核心考点，助力考生精准提分，高效通关。

一、投资组合管理

1、现代投资组合理论：马科维茨的均值-方差模型、资本资产定价模型（CAPM）是核心考点。需理解有效前沿、系统性风险与非系统性风险、β系数等概念，并能运用相关公式进行计算。例如，通过CAPM计算资产的预期收益率，公式为R_i=R_f+β_i×(R_m−R_f)，其中R_i是资产i的预期收益率，R_f是无风险利率，是资产i的贝塔系数，是市场组合的预期收益率。

2、投资组合的构建与调整策略：包括资产配置、股票选择、债券选择等内容，常出现在考题中，考查考生对不同投资策略的理解与实际运用能力。例如，资产配置需考虑宏观经济、市场趋势等因素，合理分配股票、债券、现金等资产的比例。

二、基金会计核算与估值

1、基金会计核算的特点：基金会计核算以基金为会计核算主体，采用公允价值计量属性，实行独立建账、独立核算等。需掌握这些特点，以便在实际工作中准确进行基金会计核算。

2、基金估值原则：要理解基金在不同投资品种下的估值原则，如股票按收盘价估值、债券按摊余成本法或市值法估值等。同时，需掌握基金估值全价的计算方法，例如交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

三、基金投资交易

1、证券市场交易机制：包括指令驱动市场、报价驱动市场的特点，以及交易成本的构成与计算。例如，计算股票交易中的佣金、印花税、过户费等交易成本，佣金一般按成交金额的一定比例收取，印花税对卖出方按1‰征收。

2、基金的交易流程：从下单、成交到结算的各个环节，以及不同交易方式（如场内交易、场外交易）的区别，都是考试重点。需清晰了解每个环节的具体操作和要求。

四、基金业绩评价

1、业绩评价指标：夏普比率、特雷诺比率、詹森α等是常用的业绩评价指标。需理解这些指标的含义和计算方法，以及它们在评价基金业绩时的侧重点。例如，夏普比率考虑总风险，特雷诺比率考虑系统性风险。

2、业绩评价方法：包括分组比较法、基准比较法等，需掌握这些方法的应用场景和优缺点，以便在实际工作中选择合适的评价方法。