夏普比率的计算公式是什么？

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夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数——基金绩效评价标准化指标。夏普比率（Sharpe Ratio）是衡量投资组合风险调整后收益的重要指标，它通过计算投资组合的超额收益与风险的比值，帮助投资者评估在承担单位风险的情况下，策略能够获得的超额收益。

夏普比率即夏普指数 ，计算公式为：夏普比率=（投资组合的预期收益率－基金无风险收益率）/标准差。

一、什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio）是一种用于评估投资组合风险调整后表现的财务指标。该比率由威廉·夏普于1966年提出，旨在帮助投资者在比较不同投资组合时，识别出那些能够在相同风险水平下提供更高收益的投资组合。

二、夏普比率的计算公式

夏普比率的计算公式为：夏普比率 = (Rp - Rf) / σp。

其中，Rp代表投资组合的预期收益率，它反映了投资者在持有该投资组合时所期望获得的平均回报率。Rf则表示无风险利率，通常指某种国债的利率，它代表了投资者在无风险情况下可以获得的最低回报率。σp是投资组合的标准差，用于衡量投资组合的波动性或风险水平。

三、夏普比率的意义

夏普比率 > 1：策略表现优秀，超额收益高于承担的风险。

夏普比率 = 1：策略的超额收益与风险相匹配。

夏普比率 < 1：策略表现较差，超额收益不足以弥补承担的风险。

夏普比率 < 0：策略的收益低于无风险收益率，表现不理想。