2025期货法律法规易混淆知识点：监管机构的监管措施

在期货领域，了解刑事处罚、行政处罚与自律惩戒的区别至关重要。

【考法】刑事处罚、行政处罚、自律惩戒的区分

一、刑事处罚

（一）定义与法律依据

刑事处罚是国家对犯罪行为实施的最严厉的法律制裁手段。在期货领域，当某些行为严重违反刑法规定，如擅自设立金融机构罪、内幕交易罪、操纵证券期货市场罪等，将受到刑事处罚。其法律依据主要是《中华人民共和国刑法》，例如，刑法对内幕交易、泄露内幕信息罪规定了明确的量刑标准。

（二）针对的行为及处罚措施

针对的行为：通常包括一些严重扰乱期货市场秩序、损害投资者利益且具有严重社会危害性的行为，如非法设立期货交易场所、伪造变造期货交易相关证件、内幕交易、操纵市场、欺诈等行为。

处罚措施：刑事处罚的种类包括主刑和附加刑。主刑如有期徒刑、无期徒刑等；附加刑如罚金、剥夺政治权利等。例如，犯操纵证券、期货市场罪，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。

二、行政处罚

（一）定义与法律依据

行政处罚是指国家行政机关对违反行政管理法律法规的行为给予的法律制裁。在期货领域，行政处罚主要由中国证监会及其派出机构依据《中华人民共和国行政处罚法》《期货交易管理条例》等相关法律法规实施。

（二）针对的行为及处罚措施

针对的行为：涵盖违反期货市场监管规定的行为，如期货公司违规经营、从业人员违规操作、信息披露违规、违规开展期货业务、违反客户保证金管理规定等。

处罚措施：种类包括警告、罚款、没收违法所得、责令改正、暂停或撤销任职资格、吊销业务许可证等。例如，在1999—2018年证监会作出的期货市场行政处罚决定书中，常见的处罚措施有责令改正、警告、罚款、没收违法所得、撤销高管任职资格、吊销期货经纪业务许可证等。

三、自律惩戒

（一）定义与法律依据

自律惩戒是指期货业自律组织，如中国期货业协会，依据其制定的自律规则，对会员单位和从业人员的违规行为进行的纪律处分。其法律依据主要是协会的章程、自律规则以及相关的行业规范等。

（二）针对的行为及处罚措施

针对的行为：主要针对违反期货行业自律规则和职业道德准则的行为，如违反期货公司内部控制规定、违反从业人员行为准则、违规收取客户费用、未按规定进行信息披露等。

处罚措施：包括训诫、公开谴责、限期整改、暂停会员部分权利、暂停会员资格、取消会员资格等。例如，中国期货业协会对违反自律规则的会员，可给予训诫、公开谴责、限期整改等纪律惩戒。

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