2018年中级经济师《金融专业》真题及答案

一、单项选择题：

1.关于基础货币的说法，正确的是（）。

A.它是单位定期存款和单位其他存款之和

B.中央银行通过其资产业务创造基础货币

C.它是中央银行的非货币性负债

D.中央银行通过卖出黄金投放基础货

答案：B

2.根据我国货币供应量层次的划分，M包括流通中的现金和（）。

A.单位定期存款

B.单位活期存款

C.大额可转让定期存单

D.暂缺

答案：B

3.我国行业协会脱钩改革后成立的第一个承担特殊职能的全国性行业协会是（）。

A.中国融资租赁协会

B.中国互联网金融协会

C.中国信托业协会

D.中国银行间市场交易商协会

答案：B

4.第二次世界大战后，在西方契约性金融机构中迅速发展起来的金融形式是（）。

A.衍生交易

B.养老基金和退休基金

C.投资基金

D.证券交易

答案：B

5.根据相关法律法规，金融租赁公司在中国境内自由贸易区、保税地区及境外为从事特定领城融资租赁业务而（）。

A.专业化租赁分公司

B.区域化租赁子公司

C.专业化租赁子公司

D.区域化租赁分公司

答案：C

6.由投资者买卖己发行的债券形成的市场是（）。

A.发行市场

B.二级市场

C.初级市场

D.一级市场

答案：B

7.关于混合基金的说法，正确的是（）。

A混合基金的预期收益率低于债券基金

B.混合基金的风险高于股票基金

C.混合基金比较适合较为保守的投资者

D.混合基金主要以债券为投资对象

答案：C

8.金融租赁公司进行风险管理和风险控制时，使用的主要指标是（）。

A.风险资产倍数

B.资产充足率

C.资产折算率

D.资本充足率

答案：D

9.如果某证券是无风险的，则其风险系数β为（）。

A.-1

B.10

C.0

D.1

答案：C

10.根据我国《市场化银行债券转股权专项债券发行指引》，发行人可利用（）补充营运资金。

A.不超过发债规模的70%

B.等于发债规模的50%

C.等于发债规模的60%

D.不超过发债规模的40%

答案：D

11.假设未来2年中，1年期和2年期债券的利率分别是3%和4%，1年期和2年期债券的流动性溢价分别为0和0.25%.按照流动性溢价理论，在此情况下，2年期债券的利率应当是（）。

A.4.00%

B.3.50%

C.3.25%

D.3.75%

答案：D

12.2017年9月1日起，同业存单的期限明确不超过（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.半年

答案：A

13.投资者可随时申购和赎回的基金是（）。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.公司型基金

答案：B

14.作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的的衍生品市场交易主体是（）。

A.套期保值者

B.投机者

C.套利者

D.经纪人

答案：D

15.债券购买价格90元，面值100，票面利率5%，期限3年，持有一年后以92元卖出，则持有期收益率为（）。

A.7.8%

B.2.2%

C.5.5%

D.5%

答案：A

16.中央银行自身无资本金的是（）。

A.美国

B.英国

C.中国

D.韩国

答案：D

17.下列实行联邦制的是（）。

A.中国

B.英国

C.法国

D.德国

答案：D

18.（）是指两家或更多的银行由某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度。

A.单一银行制度

B.连锁银行制度

C.持股公司制度

D.分支银行制度

答案：B

19.中国支付清算协会的主管单位为（）。

A.中国证监会

B.中国银保监会

C.中国人民银行

D.中国银行业协会

答案：C

20.可贷资金利率理论认为利率的决定取决于（）。

A.商品市场的均衡

B.外汇市场的均衡

C.商品市场和货币市场的共同均衡

D.货币市场均衡

答案：C

21.商业银行基础类理财业务产品可投资于（）。

A上市公司公开发行的股票

B.上市公司非公开发行的股票

C.非上市企业股权

D.货币市场基金

答案：D

22.商业银行资产负债管理理论的缺点是（）。

A.偏重安全性和流动性

B.暂缺

C.暂缺

D.暂缺

答案：暂缺

23.商业银行在计算资本充足率时，监管资本需要扣除的是（）。

A.贷款损失准备缺口

B.超额贷款损失准备

C.一般风险准备

D.实收资本

答案：A

24.公益金可以用于（）。

A.弥补以前年度亏损

B.职工集体福利设施

C.转增资本

D.发放现金股利或利润

答案：B

25.分割市场理论认为（）。

A.不同到期期限的债券是根本无法相互替代的

B.暂缺

C.暂缺

D.暂缺

答案：暂缺

26.首次公开发行股票的估值（）。

A.市盈率估值法

B.绝对估值法

C.暂缺

D.暂缺

答案：暂缺

27.FL房地产公司并购了W房地产公司旗下的77家酒店，属于（）。

A横向并购

B纵向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

答案：B

28.基金的募集阶段，主体是（）。

A.基金份额持有人

B..基金管理人

C.基金托管人

D.基金投资咨询机构

答案：B

29.基金托管人为基金资产设立独立账户，此时承担的是（）职责。

A.资产保管

B.资金清算

C.资产核算

D.投资运作监督

答案：A

30信托关系的核心是（）。

A.信任和诚信

B.信托财产

C.委托人

D.受托人

答案：B

31.银信理财合作业务余额是200万，那么融资类业务余额不得超过（）万。

A.30

B.50

C.60

D.100

答案：C

32.实践中，不属于我国信托公司主流业务的是（）

A.基础设施信托业务

B.证券投资信托业务

C.银信理财合作业务

D.固有业务

答案：D

33.建立了以净资本为核心的风险控制指标体系，确保信托公司固有资产充足并保持必要的流动性。

选项：暂缺

34.远期价格在（），使得远期合约价值为零。

A.合约签订时

B.暂缺

C.暂缺

D.暂缺

答案：暂缺

35.投资者担心利率上升给自己带来损失时可通过（）进行套期保值，以便将未来借款利率固定在某一水平上。

A.货币互换

B.卖出利率期货

C.买入远期利率协议

D.卖出利率期权

答案：暂缺

36.两种货币之间没有合适的远期合约时，套期保值者可利用第三种货币（如美元）来进行交叉套期保值。

选项：暂缺

37.完全套期保值，利用到的是（）。

A.基差风险

B.暂缺

C.暂缺

D.暂缺

答案：暂缺

38.期权的价值最大的是（）。

A一个月到期的期权

B.三个月到期的期权

C.6个月到期的期权

D.一年到期的期权

答案：D

39.A出口商向B进口商出口商品，后因B进口商所在政策，导致资金无法转移给A出口商，此时A出口商面临的是（）。

A.转移风险

B.市场风

C.信用风险

D.主权风险

答案：A

40.LM曲线左侧的点，代表（）。

A.超额产品供给

B.超额货币需求

C.超额产品需求

D.超额货币供给

答案：D

41.直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格，称为（外汇汇率）。

选项：暂缺

42.2016年10月1日，（）正式纳入SDR货币篮子。

A.美元

B.日元

C.英镑

D.人民币

答案：D

43.经济账户差额等于经济体的（储蓄—投资）缺口。

44.离岸金融市场，最初的离岸货币是（）。

A.欧元

B.瑞士法郎

C.英镑

D.美元

答案：D

45.现实中，部分可兑换一般是指（）。

A.经常项目可兑换

B.资本项目可兑换

C.货物可兑换

D.服务可兑换

答案：A

46.资本项目可兑换难以实现的原因是没有一个国际组织拥有对各国资本项目可兑换的（管辖权）。

47.按照国际货币基金组织1999年新的分类法，下列汇率制弹性最大的是（）。

A.水平区间盯住

B.单独浮动

C.传统盯住安排

D.货币局安排

答案：B

60.暂缺。

二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

1.下列属于金融市场构成要素的有（）。

A.金融市场主体

B.金融市场价格

C.金融市场客体

D.金融市场中介

E.金融市场类型

答案：ABC

2.下列由中国银行保险监督管理委员会监管的有（）。

A.互联网支付

B.网络借贷

C.股权众筹融资

D.互联网消费金融

E.互联网保险

答案：BDE

3.金融机构的职能有（）。

A.制定金融政策

B.促进资金融通

C.便利支付结算

D.降低交易成本

E.减少信思成本

答案：BCDE

4.商业银行新型业务运营模式的优点有（）。

A.业务处理的集约化

B.运营效率有效提升

C.风险防范能力降低

D.成本大幅度降低

E.前台营业网点业务操作规范化、工序化

答案：ABDE

5.商业银行开展理财业务应遵循（）原则。

A.诚实守信

B.成本可算

C.风险可控

D.信息充分披露

E.公平、公开、公正

答案：ABCD

6.证券承销的形式包括（）。

A.包销

B.代销

C.余额包销

D.尽力推销

E.全额包销

答案：ABCD

7.相对于公募发行而言，证券私募发行具有的优点有（）。

A.简化了发行手续

B.缩短了发行时间

C.避免公司商业机密泄露

D.比公开发行更有成功的把握

E.证券流动性好答案：ABCD

8.证券经纪业务成交原则有（）。

A.价格优先

B.时间优先

C.数量优先

D.客户优先

E.效率优先

答案：AB

9.货币市场基金可以投资的金融工具有（）。

A.现金

B.期限在1年以内的银行存款

C.同业存单

D.股票

E.可转换债券、可交换债券

答案：ABC

10.影响融资租赁每期租金的因素有（）。

A.设备买价

B.利息

C.租赁手续费

D.租赁支付方式

E.设备维修保养费

答案：ABCD

11.服务收益包括出租人为承租人提供租赁服务收取的（）费用。

A.手续费

B.财务咨询费

C.销售佣金

D.规模采购折扣

E.利差收入

答案：ABCD

12.商业银行内部控制系统包括（）。

A.暂缺

B.暂缺

C.暂缺

D.暂缺

E.暂缺

答案：暂缺

13.银行业市场准入监管的内容有（）。

A.审批注册地点

B.审批注册机构

C.审批注册资本

D.审批高级管理人员的任职资格

E.审批业务范围

答案：BCDE

14.在银行业监管中，监管当局对即将倒闭银行的处置措施主要有（）。

A.收购

B.兼并

C.依法清算

D.注资入股

E.接管

答案：ABC

15.欧洲银行同业拆借市场品种有（）。

A.隔夜存款

B.隔日存款

C.定期存款

D.暂缺

答案：ABC

其余题目暂缺。

三、案例分析题（共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

（一）

某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示，2017年底，该国的国际储备为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800亿美元，当年的进口额为6000亿美元。

81.决定该国国际储备总量的主要因素是（）。

A.利率制度以及市场化程度

B.汇率制度及外汇干预情况

C.外债规模与短期融资能力

D.经济规模与对外开放程度

答案：BCD

82.该国的国际储备额与国民生产总值之比（）。

A.远低于经验指标

B.略低于经验指标

C.高于经验指材

D.等于经验指标

答案：C

83.该国的国际储备额与外债总额之比是（）。

A.61.82%

B.79.55%

C.35.69%

D.48.33%

答案：B

84.该国7000亿美元国际储备额能够满足（）。

A.13个月的进口需求

B.14个月的进口需求

C.16个月的进口需求

D.15个月的进口需求

答案：B

（二）

A、B两公司都想借入3年期的500万美元借款，A公司想借入固定利率借款，B公司想借入浮动利率借款。因两家公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不同，具体情况见下表。

市场提供给A、B两公司的借款利率

85.下列关于A、B公司的说法，正确的是（）。

A.B公司在浮动利率市场上存在风险敞口

B.A公司在浮动利率市场上存在比较优势

C.B公司在固定利率市场上存在比较优势

D.A公司在固定利率市场上存在竞争优势

答案：C

86.两家公司总的套利利润是（）。

A.0.4%

B.0.2%

C.0.6%

D.0.8%

答案：A

87.两家公司可以选择的套利方案是（）。

A.利率远期协议

B.货币互换

C.跨期套利

D.利率互换

答案：D

88.A公司最终的融资利率是（）。

A.4.3%

B.4.5%

C.4.9%

D.4.7%

答案：C

（三）

近年来，我国某商业银行的经营环境不断改善，资产质量日益提高。截至2017年12月31日，该商业银行按照贷款五级分类口径统计的各项贷款余额及提取的贷款损失准备数据如下:正常贷款800亿元（人民币，下同），关注贷款200亿元，次级贷款25亿元，可疑贷款15亿元，损失贷款5亿元，提取的损失贷款准备90亿元。

89.2017年底，该商业银行的不良货款总额是（）亿元。

A.20

B.45

C.5

D.40

答案：B

90.2017年底，该商业银行的不良贷款率是（）。

A.1.91%

B.4.31%

C.5.51%

D.0.48%

答案：B

91.2017年底，该商业银行的拨备覆盖率是（）。

A.200%

B.1800%

C.225%

D.450%

答案：A

92.根据我国《商业银行风险监管核心指标》和《商业银行贷款损失准备管理办法》，下列说法正确的是（）。

A.该银行的贷款拨备覆盖率达到监管指标要求

B.该银行的不良贷款率达到监管指标要求

C.该银行的贷款拨备覆盖率未达到监管指标要求

D.该银行的不良贷款率未达到监管指标要求

答案：AB

（四）

2017年9月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》，2018年6月，YT光学股份有限公司在主板市场首发新股，由北京DY证券有限责任公司担任保荐机构。本次YT光学股份公开发行新股2680万股，计划网下初始发行1876万股，网上初始发行804万股，分别占本次发行总量的70%和30%。本次公开发行采用的方式是:网下向具有丰富投资经验和良好定价能力的投资者询价配售，网上按市值申购。发行人和保荐机构可以根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。北京DY证券有限责任公司按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还YT光学股份有限公司，且不承担发行风险。

93.本次发行的保荐机构承担的角色是（）。

A.主承销商

B.经纪商

C.交易商

D.做市商

答案：A

94.根据《证券发行与承销管理办法》，对网下投资者优先配售的特定对象有（）。

A.养老基金

B.企业年金基金

C.社保基金

D.私募基金

答案：ABC

95.发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价较高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：A

96.北京DY证券有限责任公司采用的承销方式是（）。

A.包销

B.余额包销

C.代销

D.全额包销

答案：C

（五）

某贴现债券的发行价格为80元，面值为100元，期限为两年，到期后按照票面金额偿付。

97.一年付息一次，则该债券的到期收益率等于（11.8%）。

98.一年付息2次，则该债券的到期收益率等于（11.47%）

99.连续复利，则该债券的到期收益率等于（11.16%）

100.在收益固定的情况下，按照背景资料进行计算，结论正确的是（）。

A.随着计算间隔的缩短，年利率呈上升趋势

B.如果追求高利率，投资者会选择按年复利计息

C.随着计算间隔的缩短，年利率呈下降趋势

D.如果追求高利率，投资者会选择按连续复利计息

答案：BC